Наконец-то продали

Как ранее сообщал «КС» Sberbank CIB закрыл M&A-сделку по покупке группой компаний «РосЕвроДевелопмент» торгово-развлекательного центра «Аура» в городе Новосибирске — одного из крупнейших ТРЦ Сибири — у девелоперской компании Renaissance Development и международного инвестиционного фонда Amstar Global Property Fund. По мнению аналитиков рынка коммерческой недвижимости, сделка была вполне ожидаема, цена продажи также адекватна.

ТРЦ «Аура» — один из крупнейших в Сибири современных торгово-развлекательных центров. Расположен в городе Новосибирске. Проект центра был разработан компаниями C Concept Design и 5+Design, построен на участке размером 5 га по современным европейским стандартам. Руководство строительным проектом осуществляла компания Renaissance Development, для которой этот проект стал первым в Новосибирске.

Общая площадь ТРЦ составляет 150 000 кв. метров, из которых 62 000 кв. метров приходится на торговые площади. Здесь располагаются магазины, рестораны и предприятия сферы обслуживания, при этом центр рассчитан на посетителей различных возрастных категорий и уровней дохода.

Сделка по покупке группой компаний «РосЕвроДевелопмент» торгово-развлекательного центра «Аура» была подготовлена объединенной командой Sberbank CIB и Северо-Западного банка ОАО «Сбербанк России», в которую вошли специалисты департамента клиентского менеджмента, департамента кредитования и департамента инвестиционно-банковской деятельности Sberbank CIB, а также подразделений корпоративного бизнеса Северо-Западного банка ОАО «Сбербанк России».

На сегодняшний день сделка является крупнейшей для регионального рынка коммерческой недвижимости России. В соответствии с достигнутыми договоренностями между Sberbank CIB и группой компаний «РосЕвроДевелопмент» на покупку ТРЦ «Аура» выделена кредитная линия в размере 135 млн евро сроком на семь лет. Финансирование организовано Северо-Западным банком ОАО «Сбербанк России».

Как отметил генеральный директор «РосЕвроДевелопмент» Николай Артеменко, сегодня рынок торговой недвижимости продолжает активно развиваться. «В настоящий момент он является наиболее привлекательным сегментом коммерческой недвижимости в Москве и в регионах. Увеличивается количество сделок по покупке высококлассных объектов. Существенно вырос спрос на площади в торговых центрах, и покупка ТРЦ «Аура», одного из лучших и самых современных центров в регионе, является отличным дополнением к нашему портфелю», — говорит господин Артеменко.

Начальник управления финансирования недвижимости департамента кредитования, управляющий директор Sberbank CIB Дмитрий Канушкин
также добавил, что: «С ГК «РосЕвроДевелопмент» мы сотрудничаем уже не первый год и рады, что благодаря слаженной работе объединенной команды Sberbank CIB и Северо-Западного банка Сбербанка России смогли предоставить клиенту комплексное решение — оказание консалтинговых услуг и предоставление финансирования приобретения».

По словам руководителя отдела по работе с компаниями сектора недвижимости департамента инвестиционно-банковской деятельности, управляющего директора Sberbank CIB Джеймса Корригана, за последнее время было закрыто несколько крупных инвестиционных M&A-сделок на рынках коммерческой недвижимости Москвы и Санкт-Петербурга. «Закрытие сделки в Новосибирске говорит об активизации рынка и наличии спроса на качественные проекты и в других регионах России. Кроме того, эта сделка — еще одно подтверждение возможностей Sberbank CIB по разработке эффективной схемы структурирования и финансирования подобных сделок в сжатые сроки и с учетом меняющейся рыночной конъюнктуры», — добавил господин Корриган.

Выразил удовлетворение успешным закрытием сделки управляющий директор Renaissance Development Эльхан Керимли: «Эта сделка является крупнейшей в сфере коммерческой недвижимости за пределами Москвы и Санкт-Петербурга. Мы по-прежнему считаем региональный рынок очень перспективным и планируем продолжить развивать сеть крупных ТРЦ под брендом «Аура».

Управляющий директор Amstar Global Property Fund Джейсон Лукас в свою очередь, комментируя первую сделку подобного рода, совершенную фондом в России, подчеркнул, что продажа ТРЦ «Аура» является подтверждением успешности выбранной инвестиционной стратегии Amstar Global Property Fund. Amstar планирует и дальше продолжать инвестировать в девелоперские проекты в России совместно с компанией Renaissance Development.

Со стороны ГК «РосЕвроДевелопмент» сделку сопровождали Sberbank CIB в качестве M&A-советника, международная юридическая фирма Akin Gump, международная аудиторская и консалтинговая фирма Deloitte, а также международная компания AECOM в качестве технического консультанта. В качестве консультанта по недвижимости выступила компания Quantum Potes S.A. Со стороны продавцов сделку сопровождала международная юридическая фирма Clifford Chance.

По оценке управляющего партнера DSO Consulting Сергея Дъячкова, срок возврата инвестиций в строительство данного объекта составил бы более десяти лет. «Для профессионального подрядчика, коим является Renaissance Development, естественными являются проекты с возвратом вложений максимум в течение трех лет. Вот хозяин, получивший, как мы полагаем, проект в свое время за долги бывшего девелопера-заказчика, и вернул свои инвестиции путем продажи объекта», — рассуждает господин Дъячков.

ГК «РосЕвроДевелопмент», вероятно, по мнению эксперта, готов ждать возврата уже своих инвестиций более тех самых десяти лет. «Время, впрочем, покажет: бизнес-центр «РосЕвроПлаза» эта группа отдала Сбербанку в 2010 году тоже, как мы помним, за долги. На данный момент становится совершенно ясным, что девелоперы, ранее вводившие большие объекты коммерческой недвижимости, ныне испытывают проблемы с возвратом инвестиций и расчетами с банками, кредитовавшими эти проекты. В ближайшие год-два мы увидим в России еще немало переходов прав собственности на подобные объекты от их девелоперов к специалистам-лендлордам и к тем самым банкам-кредиторам», — считает Сергей Дъячков.

Другой эксперт, директор компании RID Analytics Елена Ермолаева, оценила стоимость арендопригодной, а значит полезной площади ТРЦ «Аура» в сумму порядка 142 тысячи рублей за кв. метр. «Исходя из этого, можно предположить, что доходность объекта составляет не менее 20–22% годовых, что очень неплохо для регионального рынка. Кроме того, объект удачно расположен, является наиболее крупным ТЦ в Новосибирске, так что риски вложения в него минимальны. Именно такие объекты и являются «лакомым куском» для любого фонда или крупного игрока на рынке недвижимости. К сожалению, таких объектов в регионах крайне мало».

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ