Восточный центр. И в кризис на коне

Итоги развития экономики и финансов Красноярского края за первое полугодие 2014 года

В целом по Сибирскому федеральному округу именно Красноярский край сохраняет позицию лидера по объему инвестиций и обороту промышленного производства. Тем не менее преобладание в красноярской экономике вертикально интегрированных холдингов, играющих ключевую роль в обеспечении материального оборота крупнейших региональных предприятий, предопределило относительно слабый спрос на кредиты и сравнительно скромные масштабы регионального банковского сектора. В ситуации разбирался «КС».

Немалую роль в повышении устойчивости красноярской экономики, занятости населения и доходов краевого бюджета продолжает играть малый и средний региональный бизнес (МСБ). Поскольку оборотные активы и инвестиции в основной капитал крупного красноярского бизнеса во многом обеспечены вышестоящими организациями (головными офисами вертикально интегрированных холдингов), региональный МСБ наряду с населением стал основой клиентской базы регионального банковского сектора. Хотя в 2014 году наблюдалось определенное сжатие портфеля кредитов в предпринимательском сегменте, по мере консолидации активов, работающих в других сибирских регионах, на балансе «кустовых» филиалов ряда ведущих сетевых банков, Красноярск последовательно приобретает черты второго финансового центра Сибири. Уверенный рост портфеля «инорегиональных» кредитов и предопределил в целом положительную динамику совокупного кредитного портфеля банковского сектора — даже в условиях сжатия «предпринимательского» кредитования. При этом сам позитивный характер изменениям на региональном банковском рынке в 2014 году придали единичные кредиторы из числа крупнейших банков России — Сбербанк, банки группы ВТБ, а также Россельхозбанк.

Диспозиция

По итогам первого полугодия 2014 года оборот красноярских предприятий достиг 1 трлн 106 млрд рублей (107,2% к аналогичному периоду прошлого года), из которого 30% приходилось на обрабатывающую промышленность, 15% — на добывающую и 7,4% — на производство и распределение электричества, газа и воды. Таким образом, к середине 2014 года Красноярский край по-прежнему опережал ближайших конкурентов — и стагнирующий Кузбасс, оборот экономики которого составил лишь 963 млрд рублей (100,8%), и уверенно развивающуюся Иркутскую область (866 млрд рублей, или 113,2% к аналогичному периоду прошлого года).

Это преимущество перед другими регионами Сибири оказалось возможным главным образом благодаря промышленному потенциалу Красноярского края. Наряду с Кузбассом он остается одним из двух наиболее развитых регионов Сибири, где промышленность играет определяющую роль в обороте всей региональной экономики (диаграмма 1). Во многом структура экономики этих двух наиболее развитых регионов Сибири весьма похожа (54% промышленности в совокупном обороте экономики Кузбасса и 53% — в экономике Красноярского края). Просто в Красноярском крае на сегодня лучше развита обрабатывающая промышленность (30% регионального оборота против 23% ее оборота в экономике Кемеровской области), а в Кузбассе — добывающая (24% регионального оборота против 15% ее оборота в экономике Красноярского края). По сути, лишь различия в специализации этих регионов в моменте и предопределяют лидерство или отставание одного из них по уровню экономического развития — в зависимости от текущей конъюнктуры цен на основные продукты регионального экспорта.

В номинале оборот промышленного производства в Красноярском крае по итогам первого полугодия 2014 года превысил 581 млрд рублей, что позволило ему по этому показателю превзойти Кузбасс (521 млрд) и сохранить первое место в Сибири. Стоит добавить, что по обороту промышленного производства и Красноярский край, и Кузбасс все еще заметно опережают ближайших «конкурентов» — Иркутскую (389 млрд) и Омскую (345 млрд рублей) области. Однако по индексу промышленного производства (к соответствующему периоду предыдущего года) его показатели в первом полугодии 2014 года оказались втрое хуже итогов года (+3% против +9%).

Особенности

Главной особенностью (как и причиной нестабильного развития) экономики Красноярского края является его глубокая зависимость от глобальной экономики. Достаточно сказать, что по итогам 2013 года объем регионального экспорта составил $7 млрд 750 млн, то есть почти четверть (23%) всего промышленного оборота края. При этом 97% экспорта приходилось на страны дальнего зарубежья. В условиях же антироссийских санкций в первом полугодии 2014 года объем экспорта сократился до 1/5 регионального промышленного оборота, однако его львиная доля (93,5%) по-прежнему приходилась на «дружественные» страны дальнего зарубежья.

Немного истории

Благодаря колоссальному энергетическому потенциалу Енисея и запасам полиметаллических руд Красноярский край стал уникальным источником электроэнергии и сырья. В крае производится более четверти российского алюминия, свыше 2/3 российской меди, более 4/5 российского никеля и более 9/10 металлов платиновой группы. Наряду с выгодным географическим положением и наличием квалифицированных трудовых ресурсов это во многом предопределило относительно высокий уровень экономического развития региона.

Красноярский край по-прежнему располагает развитой и диверсифицированной промышленностью, сохранить которую в период экономической и технологической деградации страны во многом удалось благодаря периодически благоприятной внешнеторговой конъюнктуре, а главное — заинтересованности национального капитала. В свое время крупнейшие предприятия добывающей промышленности, цветной металлургии, энергетики, машиностроения, лесной и нефтехимической промышленности Красноярского края стали лакомым куском при проведении приватизации. В результате лучшие из них вошли в состав национальных и транснациональных холдингов, что обеспечило краю сохранение достаточно мощного экспортного и финансового потенциала на фоне упадка в экономике целого ряда других территорий.

Сегодня большая часть доходов экономики края (более 80%) — это доходы предприятий, входящих в десятку ведущих интегрированных холдингов: ГМК «Норильский никель», РУСАЛ и En+ Group, НК «Роснефть», «Газпром», СУЭК, МРСК, «Полюс Золото» и др. Пятерка самых прибыльных предприятий региона также представлена ресурсными и перерабатывающими подразделениями холдинговых компаний металлургического и горнопромышленного («Норильский никель», ЗДК «Полюс», Красноярский алюминиевый завод), нефтегазового («Ванкорнефть») и нефтеперерабатывающего (Ачинский НПЗ) комплексов.

В наиболее острый период кризиса в 2009 году положение в промышленности Красноярского края выглядело явно лучше, чем в федеральном округе и России в целом: по итогам I квартала 2009 года индекс промышленного производства в крае не опускался ниже 94%, тогда как по Сибирскому федеральному округу (СФО) он составил всего 88%, а по России — 86%. Худшие же времена для красноярской промышленности начались с 2011 года (диаграмма 2), что, очевидно, объяснялось замедлением мировой экономики и очередным «обрушением» мировых цен на цветные металлы.

В дальнейшем развитие региональной экономики шло с переменным успехом. Несмотря на то что в 2012 году оборот промышленности Красноярского края несколько сократился в добыче полезных ископаемых (94,7%), не вырос в обрабатывающей промышленности (99,7%), за счет производства и распределения электричества, газа и воды (111%) региональный индекс промышленного производства составил 103,6%, что было лишь немногим хуже средних показателей по СФО (104%) и лучше средних по России (102,6%).

Следующий год оказался заметно удачнее. По индексу промышленного производства (109%) край в 2013 году опередил все промышленно развитые регионы СФО, уступив лишь республикам Бурятия и Хакасия, несопоставимым с ним по своему промышленному обороту. Экономика Красноярского края по его итогам смотрелась явно лучше и утратившей какую-либо динамику национальной экономики (100,4%), и сравнительно успешной экономики Сибирского федерального округа (104,4%).

По мере адаптации к волатильности мировых цен и непредсказуемости спроса происходила определенная стабилизация в производстве алюминия, меди и никеля, благо во второй половине 2014 года, казалось, наметился выход из «глубокого пике» мировых цен на алюминий и никель (главных позиций красноярского экспорта). Впрочем, и это улучшение оказалось недолгим.

Но даже в условиях очередного ухудшения мировой конъюнктуры, международных санкций и тотального давления на финансовый и нефинансовый сектор России в первом полугодии 2014 года Красноярский край все же смог сохранить положение одного из лидеров экономического роста в СФО. На фоне повсеместной стагнации по индексу промышленного производства (103,1%) он уступал лишь экономически ничтожным Республике Тыва и Алтайскому краю, с тем, чтобы уже по итогам июля выйти на второе (после Республики Тыва) место в федеральном округе.

В чем же были предпосылки, обеспечившие преимущество Красноярского края по темпам экономического развития в посткризисный период и положительную динамику его экономики в условиях массовой рецессии в 2014-м (диаграмма 2)?

Предпосылки экономического роста

Главной предпосылкой успехов Красноярского края в приросте промышленного производства, согласно исследованию «КС», был и остается рекордный для Сибири уровень капитальных вложений в предшествующие годы. На протяжении всего посткризисного периода экономика Красноярского края по полному кругу организаций была бессменным лидером СФО по абсолютному объему инвестиций в основной капитал. Так, по итогам 2009 года он составил 248 млрд рублей, или 30% объема инвестиций во всем Сибирском федеральном округе, по итогам 2010 года — 267 млрд, или 27%, по итогам 2011-го — 309 млрд, или 25%, по итогам 2012-го — 382 млрд, или 26%.

В 2013 году инвестиции в основной капитал красноярских предприятий начали сокращаться, а по итогам года их объем оказался меньше, чем за предыдущий, и по абсолютной величине (369 млрд рублей, или 95%). Впрочем, в 2013 году ухудшение инвестиционной конъюнктуры коснулось большинства сибирских регионов, а индекс инвестиций (в постоянных ценах) по СФО составил лишь 90% к аналогичному периоду 2012 года. При этом в Кемеровской области, Республике Хакасия и Забайкальском крае он едва дотянул до 75% от уровня предыдущего года. На таком фоне было уже неудивительно, что вклад Красноярского края в совокупный объем инвестиций по Сибирскому федеральному округу не только не сократился, а даже вырос (до 27%).

Хорошо известно, что в России большинство кредиторов патологически не переносит слов «инвестиционное» или «долгосрочное» кредитование. Исторически это во многом объясняется тотальным дефицитом «длинных» денег и в финансовом, и в нефинансовом секторе. Ведь размещая в «длинные» активы свои «короткие» ресурсы, кредиторы мостили бы себе прямую дорогу к несостоятельности. Поэтому главным источником инвестиций и в России в целом, и в Красноярском крае в частности были и остаются собственные средства организаций. В условиях хронического дефицита инвестиционного ресурса заработанные деньги психически здоровый собственник не станет проедать, а вложит в развитие бизнеса.

По итогам 2013 года весь объем инвестиций в основной капитал красноярских предприятий (319 млрд рублей), не относящихся к субъектам малого предпринимательства, на 39% был обеспечен привлеченными средствами, в том числе на 10,5% — инвестиционными кредитами банков, на 12,8% — «прочими» займами и на 10,1% — средствами бюджетов, в том числе на 4,4% — бюджетом субъекта Федерации.

В 2014 году на негативном международном фоне как национальные, так и региональные инвестиции продолжали сокращаться. К середине года объем инвестиций в основной капитал крупных и средних предприятий Красноярского края составил немногим более 113 млрд рублей, или 86% к аналогичному периоду предыдущего года. На 65% эти инвестиции были обеспечены собственными средствами организаций в условиях сокращения доли инвестиций за счет привлеченных средств. Так, по итогам первого полугодия доля инвестиционных банковских кредитов составляла около 9,5% от общей суммы инвестиций в основной капитал, а доля бюджетных инвестиций упала до 7,2%. При этом единственным растущим источником бюджетных инвестиций оказались средства бюджета субъекта Федерации, доля которых за первое полугодие 2014 года увеличилась с 3% за аналогичный период 2013 года до 3,8% (с 3,9 млрд до 4,3 млрд рублей).

Говоря об общем сокращении инвестиций за счет привлеченных средств, нельзя забывать об инвестициях, которые осуществляют в основной капитал своих красноярских подразделений головные офисы вертикально интегрированных холдингов и которые в органах статистики проходят по статье «прочие». По итогам первого полугодия 2014 года доля инвестиций из средств «вышестоящих организаций» превысила и сумму инвестиционных банковских кредитов, и сумму бюджетных вложений, а доля в совокупном объеме инвестиций выросла с 9% в аналогичный период предыдущего года до 10,4%.

Состояние расчетов

Памятуя о ключевой роли собственных средств в формировании инвестиций, попробуем сделать оценку дефицита заемных средств для финансирования текущей деятельности красноярской экономики. Эти ресурсы именуются «суммарной задолженностью» и формируются как за счет банковских и «прочих» (небанковских) займов, так и кредиторской задолженности — «принудительных» заимствований у поставщиков и бюджета. И если суммарная задолженность покрывает оборотные активы, предварительно можно говорить о каком-то развитии бизнеса, в противном случае предприятиям для обеспечения текущей деятельности приходится использовать часть собственных средств, что ставит на них крест как источнике инвестиций, то есть источнике развития.

К середине 2014 года «суммарную задолженность» красноярских предприятий на 40% сформировала «кредиторская задолженность», на 17% — «прочие займы» и на 43% — банковский кредит (диаграмма 3). При этом «банковский кредит» формировали как банковский сектор Красноярского края, так «инорегиональные кредиторы», то есть банки, еще или уже не представленные в регионе своими «легальными», то есть зарегистрированными филиалами. К числу последних, несомненно, относятся крупнейшие национальные «корпоративные» или «универсальные» кредиторы, не имевшие региональной сети либо ее уже свернувшие ниже уровня окружных административных центров — банки ВТБ и ЮниКредит, Райффайзенбанк, Промсвязьбанк и др. К плюсу для красноярской экономики именно Красноярск первый из них избрал для позиционирования «кустового» филиала в Сибирском федеральном округе.

Структура регионального кредитного рынка по группам заемщиков

Несмотря на антироссийские санкции, которые в той или иной степени коснулись почти всех предприятий Красноярского края, крупный региональный бизнес до середины 2014 года оставался крупнейшим «коллективным» заемщиком региона. На его долю по итогам первого полугодия приходилось ровно половина (49,4%) задолженности всех красноярских заемщиков (диаграмма 4). Он стал и самым динамично прогрессирующим сегментом регионального кредитного рынка: с начала года прирост портфеля банковских кредитов, предоставленных субъектам крупного бизнеса, достиг 61 млрд рублей, или +42% годовых, что и предопределило более чем достойные динамические показатели всего красноярского кредитного рынка (+24% годовых против +19% годовых по СФО, +17% годовых по «региональной России» и +15% годовых по национальному кредитному рынку).

Кроме крупного бизнеса, единственным «коллективным» заемщиком, который «поддерживал» положительную динамику регионального кредитного рынка, оставалось население Красноярского края. Совокупный портфель потребительских кредитов, выданных красноярцам, с начала 2014 года вырос на 17 млрд рублей (+13% годовых), хотя его динамика ощутимо ухудшилась по сравнению с итогами предыдущего года (+75 млрд рублей, или +40%). Тем не менее рынок розничного кредитования Красноярского края по-прежнему оставался крупнейшим в Сибири (280 млрд рублей, или 18% окружного рынка).

Заметно хуже в 2014 году складывались дела с кредитованием малого и среднего бизнеса. До 2014 года этот сегмент регионального кредитного рынка уверенно рос (диаграмма 5), а размеры портфеля «предпринимательских» кредитов позволили Красноярскому краю выйти на второе местно в СФО и по абсолютным масштабам кредитования МСБ. В условиях же неопределенности на национальном финансовом рынке, вызванной введением санкций против него со стороны США и стран Евросоюза, государственная поддержка МСБ сжалась, что тут же привело к потере повышенного интереса к нему и со стороны банкиров (шесть из 12 регионов Сибири в 2014 году теряли свой «предпринимательский» портфель).

Что касается собственно Красноярского края, то в I квартале 2014 года рост портфеля банковских заимствований МСБ полностью прекратился, а во II — претерпел абсолютное сокращение (-1,5 млрд рублей, или -7% годовых против +16% за 2013 год). И хотя, уповая на сохранение блестящей динамики кредитования МСБ за последние пять лет, столь плачевных результатов (диаграмма 5) в 2014 году никто, по-видимому, не ждал, ожидать их следовало. Тем более что именно малый региональный бизнес является единственной надеждой на устойчивое развитие экономики края и рост занятости его населения, а следовательно, главной заботой властей в период очередного кризиса.

По нашим оценкам, кроме специализированных и отдельных универсальных банков национального масштаба (Сбербанка, Банка ВТБ24, Банка Москвы, Россельхозбанка, Банка «Интеза» и некоторых других), всерьез к кредитованию МСБ относятся лишь региональные кредитные организации. Еще и поэтому роль регионального банковского сектора в сохранении доступности банковского кредита и поддержании конкуренции на местном кредитном рынке продолжает расти. Он во многом незаменим в становлении все еще слабо развитого сектора МСБ как формы самоорганизации экономически потенциально активного, но зачастую безработного населения, которое не востребовано крупнейшими предприятиями региона. К сожалению, в Красноярском крае развитие этого важнейшего сегмента регионального кредитного рынка в 2014 году прекратилось (диаграмма 5).

Структура кредитного рынка по группам кредиторов

Следует помнить, что сам по себе банковский кредит, то есть задолженность красноярских предприятий и населения по банковским займам, заметно «шире» кредитного портфеля банковского сектора, поскольку кроме кредитов местных банков и «легальных» филиалов, красноярские заемщики привлекают и «инорегиональные», и «трансграничные» кредиты.

За первое полугодие 2014 года совокупная задолженность красноярских заемщиков («кредитный рынок» региона) выросла на 77 млрд (+24% годовых) и достигла 712 млрд рублей. При этом кредитный портфель банковского сектора края за этот период прибавил лишь 33 млрд (+14% годовых) и составил 503 млрд рублей (диаграмма 6). Это означает, что минимум 209 млрд рублей красноярским заемщикам предоставили инорегиональные банки, не располагающие в крае зарегистрированными филиалами. С начала года прирост портфеля в этой группе кредиторов составил минимум 44 млрд (+53% годовых). А значит, в 2014 году трансрегиональное кредитование развивалось в Красноярском крае заметно быстрее его банковского сектора. Однако так происходит не всегда.

В разные периоды как региональный банковский сектор, так и группа «инорегиональных» (не зарегистрировавших в регионе свои филиалы) кредиторов лидировали по динамике своего развития. Например, в IV квартале 2011 года «инорегиональные» кредиторы смогли предложить красноярским заемщикам такие условия, что всего за квартал нарастили свою долю (по минимальной оценке) с 25% до 37% и сохраняли до трети регионального кредитного рынка вплоть до начала 2013 года. Однако в дальнейшем динамичнее развивался банковский сектор, активно начавший осваивать кредитный рынок других регионов Сибири.

Преимущество по динамике развития к региональному банковскому сектору начало переходить от группы «инорегиональных» кредиторов с IV квартала 2012 года в результате концентрации в его составе «кустовых» филиалов ряда ведущих российских сетевых банков. В частности, все свои «сибирские» активы на балансе своих красноярских филиалов консолидировали один из крупнейших розничных банков страны — КБ «Восточный» и крупнейший «корпоративный» Банк ВТБ. При этом РОСБАНК консолидировал на балансе расположенного в Красноярске Восточно-Сибирского филиала все свои восточносибирские активы, а один из крупнейших региональных сетевых банков — КБ «Кедр» — вернул себе красноярскую «прописку». Впрочем, преимущество по динамике развития кредитного портфеля во II квартале 2014 года от банковского сектора снова перешло к группе «инорегиональных» кредиторов, хотя большую часть регионального кредитного рынка по-прежнему контролировал региональный банковский сектор (диаграмма 6).

Таким образом, главной тенденцией развития красноярского кредитного рынка и банковского сектора края стала их дальнейшая «глобализация»: все больше крупных российских банков «дистанционно» (через системы «Интернет-Банк», «Клиент-Банк» или удаленные офисы) кредитовало красноярских заемщиков, не регистрируя в крае свои филиалы, а «кустовые» филиалы сетевых банков, зарегистрированных в регионе, все чаще кредитовали клиентов из других регионов Сибири. Поэтому диаграмма 6 во многом лукава: она не дает точного представления ни о доле «инорегиональных» кредиторов на региональном кредитном рынке, ни о доле инорегиональных заемщиков в портфеле банковского сектора. Зато дает общие оценки: минимальную — по доле «удаленных» кредиторов красноярских заемщиков и максимальную — по доле банковского сектора на региональном кредитном рынке.

Состав банковского сектора

К середине 2014 года банковский сектор Красноярского края был представлен четырьмя региональными банками, тремя филиалами регионального КБ «Кедр», одним филиалом местного Енисейского объединенного банка, двумя филиалами Восточно-Сибирского банка Сбербанка России, а также 28 филиалами других инорегиональных сетевых банков. Вслед за административным центром округа — Новосибирском руководители ряда ведущих сетевых банков «включили» Красноярск в число точек консолидации своих окружных банковских активов. Сегодня в состав банковского сектора края входят не только ординарные, но и «кустовые» филиалы ряда сетевых банков. Этими кредитными организациями стали крупнейший «корпоративный» Банк ВТБ, специализированный розничный КБ «Восточный», универсальный РОСБАНК, а также формально «красноярский», но фактически «сетевой» КБ «Кедр», зарегистрировавший в регионе не только Норильский филиал, «Красноярскую дирекцию», но и трансграничный «Греческий» филиал, прописанный в Афинах. Таким образом, банковский сектор Красноярского края сегодня предельно многообразен: кроме самостоятельных красноярских банков, он включает в себя и ординарные, и «кустовые», и трансграничные филиалы.

Банковский сектор и его динамика

Кредитные организации, вошедшие в состав регионального банковского сектора, вместе сформировали ровно 1/5 работающих активов (читай «кредитного портфеля») банковского сектора всего Сибирского федерального округа, что обеспечило ему устойчивое 2-е место в СФО по большинству консолидированных показателей.

По итогам первого полугодия банковский сектор Красноярского края продемонстрировал отличную динамику. По размеру работающих активов он уверенно занял не только 2-е место в СФО (после банковского сектора Новосибирской области), но и 14-е — в национальном масштабе. При этом по приросту работающих активов (+43,3 млрд рублей) он вышел на 2-е место в СФО, а по темпам их прироста (+17% годовых) в СФО уступил лишь банковскому сектору Иркутской и Новосибирской областей, поднявшись на 13-е место среди 82 региональных банковских систем России.

В целом за посткризисный период по динамике развития своего кредитного портфеля банковский сектор Красноярского края с 2011 года уверенно опережал банковский сектор СФО, а с 2012 года — не только всей «региональной России», но и главного финансового центра — Москвы (диаграмма 7). Кто же персонально сформировал активы банковского сектора и обеспечил им такую динамику?

«Масштабные» лидеры

Из числа четырех местных и 29 инорегиональных банков, зарегистрировавших в Красноярском крае свои филиалы и формирующих банковский сектор Красноярского края, мы выделили 15 ведущих кредитных организаций, предоставляющих свою региональную отчетность и вместе формирующих более 72% работающих активов банковского сектора (таблица 1). Отметим, что в их число не вошел «кустовой» филиал крупнейшего «корпоративного» Банка ВТБ, на протяжении более 10 лет так и не решившийся предоставить для наших обзоров отчетность своего Красноярского филиала. Впрочем, о масштабах и динамике его бизнеса в различных сегментах нетрудно судить по разнице консолидированных показателей банковского сектора и нашей выборки (см. все таблицы): в составе кредитных организаций, постеснявшихся раскрыть нам свою красноярскую отчетность, просто нет операторов хотя бы сопоставимого масштаба.

Как и в банковском секторе большинства регионов России, доминирующую роль играл Сбербанк в лице своего Восточно-Сибирского территориального банка (ВСБ СБ РФ), сформировавший почти 42% работающих активов всего банковского сектора. По этому показателю он обеспечил себе кратное превосходство над другими участниками обзора и в единственном числе может претендовать на место в группе «крупнейших». Примерно половину от доли Сбербанка в работающих активах банковского сектора обеспечили себе еще четыре относительно соизмеримых по размерам оператора в составе «кустовых» филиалов КБ «Восточный» и РОСБАНКа, не входящего в состав банковского сектора Банка ВТБ24, а также «ординарного» (по статусу, но не месту в банковском секторе) Красноярского филиала Газпромбанка, которых мы выделили в группу «средних». Остальных же (совершенно волюнтаристски) отнесли к «малым» (таблица 1).

«Динамические» лидеры

Прирост работающих активов банковского сектора Красноярского края за первое полугодие 2014 года составил 43,4 млрд рублей, около 2/3 которого в единственном числе обеспечил ВСБ СБ РФ. Значительных приростов своих красноярских активов также добились не входящий в состав банковского сектора Банк ВТБ24 (+5,6 млрд рублей) и не входящий в состав участников обзора Банк ВТБ, прирост работающих активов которого, по нашим оценкам, в первом полугодии достигал почти трети прироста работающих активов всего банковского сектора (таблица 2).

Темпы прироста работающих активов банковского сектора Красноярского края в первом полугодии составили около 17% годовых, и всех операторов с лучшей динамикой мы отнесли к группе «агрессивных». В состав этой группы попали всего четыре кредитных организации — не входящие в состав банковского сектора Банк ВТБ24 и Альфа-Банк, а также региональный филиал РСХБ и Восточно-Сибирский банк Сбербанка России. Добавим, что, по нашим оценкам, в группу «агрессивных» должен был бы войти и не входящий в состав участников обзора Банк ВТБ (таблица 2).

С динамикой хуже средней по банковскому сектору группу «консервативных» операторов сформировали еще семь кредитных организаций, включая региональные КБ «Канский» и Енисейский объединенный банк. Остальных же операторов с отрицательной динамикой работающих активов мы выделили в группу «депрессивных» и не стали включать в список «самых динамичных операторов банковского сектора Красноярского края» (таблица 2).

Таким образом, сам позитивный характер изменений суммы работающих активов регионального банковского сектора предопределили крупнейшие банки России, а главными маркетмейкерами стали Сбербанк, банки Группы ВТБ и РСХБ.

«Сегментные» лидеры

В нашем обзоре банковского сектора Красноярского края мы не стали приводить рейтинг крупнейших кредиторов: о размере портфелей участников вполне однозначно можно судить и по сумме работающих активов (таблица 1). Ведь в составе банковского сектора края нет инвестиционных банков, а вложения в ценные бумаги инорегиональных банков учитываются на балансах не региональных филиалов, а головных офисов.

Об особенностях отдельных операторов легче всего судить по структуре их активов. Отдельные операторы вообще не кредитуют население (Банк ВТБ), отдельные — не проявляют интереса к кредитованию юридических лиц (КБ «Восточный»). Поэтому намного полезнее поговорить о лидерах в корпоративном (таблица 3) и розничном сегментах (таблица 4).

Корпоративный портфель банковского сектора Красноярского края за первое полугодие 2014 года вырос почти на 27,5 млрд рублей (+20% годовых) и превысил 261 млрд рублей, что обеспечило ему 2-е место в СФО, хотя по размерам регионального корпоративного рынка (задолженности местных предприятий) край с большим отрывом лидирует в Сибири (383 млрд рублей, или ровно четверть рынка корпоративного кредитования СФО), занимая при этом 9-е место в национальном рейтинге.

В составе же собственно банковского сектора в этом сегменте никто не мог конкурировать с Восточно-Сибирским банком Сбербанка, сформировавшим 49% его корпоративного портфеля и в единственном числе ставшим «крупнейшим корпоративным кредитором». Кроме него, наиболее заметную роль в кредитовании красноярский предприятий и предпринимателей играли не входящий в состав участников обзора Красноярский филиал Банка ВТБ, обеспечивший более трети корпоративного портфеля банковского сектора, а также Красноярские филиалы Газпромбанка и РСХБ, местный КБ «Кедр» и Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа, которых мы отнесли к группе «средних корпоративных кредиторов». Остальным же досталось место в группе «малых» (таблица 3). Стоит отметить присутствие в числе лидеров «малых корпоративных кредиторов» региональных Енисейского объединенного банка и Банка «Енисей».

Остается добавить, что свое положение в рейтинге корпоративных кредиторов (таблица 3) за полугодие улучшили лишь региональные Енисейский объединенный банк, поднявшийся с 10-го на 8-е место, а также КБ «Канский» (с 13-го на 12-е).

Благодаря сравнительно высокой платежеспособности предприятий и довольно высокой занятости населения Красноярский край уверенно лидирует в федеральном округе по среднедушевым доходам (в среднем за первое полугодие 2014 года — 23 тысячи 213 рублей на человека в месяц). Неудивительно, что регион сохранял высокую привлекательность для развития розничного кредитования. И хотя прирост розничного портфеля за первое полугодие оказался весьма скромным (+9,4 млрд рублей, или +8 годовых), по его абсолютным размерам (244 млрд) банковский сектор Красноярского края сохранил 2-е место в СФО, заняв 11-е место в национальном рейтинге. Напомним, что по размерам своего реального розничного рынка (более 280 млрд рублей, или 18% розничного рынка СФО) Красноярский край уверенно лидирует в федеральном округе.

В розничном сегменте банковского сектора по-прежнему не было равных Восточно-Сибирскому банку Сбербанка (почти 108 млрд, или 44% розничного портфеля банковского сектора) и Сибирскому филиалу КБ «Восточный» (63,5 млрд, или 26%). Этих двух операторов мы и отнесли к группе «крупнейших розничных кредиторов». Кратно меньшие, но очень весомые портфели кредитов населению также набрали не входящий в состав банковского сектора региональный операционный офис Банка ВТБ24 (более 29 млрд рублей), Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа (почти 27 млрд) и Красноярский филиал Газпромбанка (13,5 млрд рублей), которых мы отнесли к группе «средних розничных кредиторов». На порядок меньшие розничные портфели смогли набрать остальные участники обзора, которые и попали в группу «малых».

Свое положение в списке ведущих розничных кредиторов (таблица 4) в первом полугодии улучшил лишь не входящий в состав участников банковского сектора Банк ВТБ24, поднявшийся с 4-го на 3-е место в рейтинге.

Ресурсы «свои» и «чужие»

Мы не станем детально описывать успехи и неудачи отдельных операторов в привлечении средств населения (таблица 5), предприятий и организаций (таблица 6). Заметим лишь, что в условиях резкого усиления инфляции и падения курса рубля в первом полугодии 2014 года банковский сектор Красноярского края терял вклады на своих счетах (-4,8 млрд, или -5% годовых), что оказалось даже хуже динамики вкладов и в России (-1% годовых), и в СФО (-2% годовых). При этом на балансе регионального банковского сектора наблюдался неожиданный прирост средств предприятий (+6,9 млрд, или +15% годовых), что вполне может свидетельствовать не о привлекательности банковских депозитов, а о падении деловой активности и выводе этих средств из коммерческого оборота. В этих условиях главным источником ликвидности в банковском секторе оказались трансферты головных офисов иногородних банков, которые и стали самым динамично растущим показателем регионального банковского сектора (+53 млрд рублей, или +54% годовых).

Главными «донорами» регионального банковского сектора (таблица 7) стали Сбербанк России, нетто-трансферты которого составили почти 87 млрд рублей (35% пассивного сальдо по межфилиальным расчетам банковского сектора), КБ «Восточный» (34,5 млрд), не входящий в состав участников банковского сектора Банк ВТБ24 (24,3 млрд), а также Газпромбанк (15,2 млрд) и РОСБАНК (14 млрд рублей). При этом лидерами по приросту трансфертов за полугодие стали Сбербанк России (+27 млрд), КБ «Восточный» (+6,1 млрд) и Банк ВТБ24 (+5,9 млрд рублей).

Эффективность бизнеса

По абсолютным размерам прибыли (до налогообложения) в составе банковского сектора Красноярского края с заметным отрывом лидировали «кустовой» филиал КБ «Восточный» (3 млрд 168 млн), Восточно-Сибирский банк Сбербанка России (2 млрд 701 млн — по Красноярскому краю), а также Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа (1 млрд 282 млн) и Красноярский филиал Газпромбанка (1 млрд 109 млн рублей). К сожалению, сведения о размерах прибыли по своему Красноярскому филиалу нам не смог сообщить филиал МДМ Банка, а также не входящие в состав банковского сектора Банк ВТБ24 и Альфа-Банк. Прибыль этих участников учитывается на балансе вышестоящих организаций — головного офиса МДМ Банка, расположенного в Новосибирске, а также расположенных в Москве головных офисов Банка ВТБ24 и Альфа-Банка.

Поскольку размер прибыли напрямую зависит от прироста резервов, критерием эффективности вложений участников была выбрана не прибыль, а синтетический показатель «прибыль + прирост резервов». И по этому показателю к числу самых эффективных операторов банковского сектора, кроме названных лидеров по прибыли, можно отнести и Красноярский филиал МДМ Банка (таблица 8).

Вместо «Итого»

В 2013 году и первом полугодии 2014 года экономика Красноярского края демонстрировала неплохую динамику роста промышленного производства, главной предпосылкой которой мы считаем рекордные для СФО инвестиции в основной капитал, сделанные в предыдущие годы. Однако в 2014 году индекс инвестиций демонстрировал значительное снижение (до 86%). Тем не менее состояние расчетов красноярских предприятий, на наш взгляд, улучшилось за счет частичного «замещения» кредиторской задолженности «живыми» деньгами, одолженными у банкиров.

Основной тенденцией в формировании суммарной задолженности красноярских предприятий в первом полугодии 2014 года стал существенный прирост банковского кредита (+60 млрд рублей, или +32% годовых) на фоне сокращения кредиторской задолженности (–14 млрд, или –7% годовых) и «прочих займов» (–16 млрд, или –17% годовых). Таким образом, по сравнению с большинством других регионов СФО состояние расчетов в красноярской экономике в первом полугодии 2014 года можно считать удовлетворительным.

Минимальная оценка дефицита заемных средств, необходимых для покрытия оборотных активов, за период с 2012 года по середину 2014 года сократилась со 169 млрд до 15 млрд рублей, а это означает, что сегодня красноярские предприятия могли использовать на 154 млрд рублей больше собственных средств для инвестиций в собственное развитие. При этом кредитный рынок Красноярского края в очередной раз стал крупнейшим в Сибири, а банковский сектор сохранил 2-е место (после банковского сектора Новосибирской области) как в своем «корпоративном» сегменте, так и в «розничном».

Даже не экономисту понятно, что ни о каком устойчивом развитии экономики Красноярского края в условиях драматической зависимости от якобы «дружественного» зарубежья и мировых цен на металлы говорить попросту нелепо. Без стратегической ориентации экономики края не на экспорт металлов, а на внутренний спрос и рынок Таможенного союза, без инвестиций в переход на выпуск продукции с высокой нормой добавленной стоимости, без развития регионального МСБ Красноярский край, по большому счету, серьезно рискует своим будущим.

Что касается регионального сектора Красноярского края, то сам позитивный характер изменения суммы его работающих активов в условиях кризиса ликвидности предопределили крупнейшие банки России, а главными маркетмейкерами стали Сбербанк, банки Группы ВТБ и РСХБ.

В материале использованы данные Росстата (http://www.gks.ru/), Банка России (www.cbr.ru) и бюллетеней ГУ ЦБ РФ по Красноярскому краю, первичная бухгалтерская отчетность по форме 0409101, а также агрегированные балансовые показатели по Красноярскому краю Восточно-Сибирского банка Сбербанка России, любезно предоставленные участниками обзора. Отдельную благодарность хочется выразить сотрудникам Красноярскстата и Главного управления Банка России по Красноярскому краю, оперативно предоставившим недостающие данные и оказавшим неоценимую помощь в подготовке обзора.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ