Экзотические инвестиции: стоит ли игра свеч?

Вопрос, куда вложить заработанные деньги, всегда актуален. При этом многим потенциальным инвесторам традиционные инструменты вроде банковских вкладов или акций компаний, которые котируются на фондовом рынке, кажутся скучными. «КС» спросил специалистов и бизнесменов, в какие нетрадиционные инструменты, по их мнению, можно вкладывать деньги?

Под экзотическими инвестициями можно понимать как вложения в предметы искусства, антиквариат, люксовые машины в уникальном дизайне, так и просто использование небанальных инструментов, вроде ЗПИФов недвижимости, обезличенных металлических счетов и прочего. Пообщавшись с сибирскими бизнесменами, корреспондент «КС» понял, что многие предпочитают интересные инструменты даже в качестве «развлечения». Однако если дело касается предметов роскоши, ювелирных изделий, картин и прочего, нужно понимать приличные риски, возможность на рынке подделок, а также то, что для грамотного инвестирования обязательно нужна помощь профессиональных консультантов. С их контактами, кстати, могут помочь, в частности, в отделениях по private banking. Банкиры, работающие в сегменте private, при этом предупреждают, что такие инвестиции всегда долгосрочные и достаточно непредсказуемые. Никто не даст вам гарантию, что картина, которую вы купили, к примеру, за 100 долларов, через год вдруг радикально поднимется в цене. Консультанты также говорят и о неликвидности данного товара: вывести деньги — дело небыстрое, а если продавать предметы искусства на аукционе, то нужно будет платить еще и комиссию «организаторам».

При этом финансовый рынок предлагает россиянам большой спектр инвестиционных инструментов. К ним можно отнести ценные бумаги и инвестиционные фонды (ПИФы и ОФБУ), драгоценные металлы и металлические счета, иностранную валюту, рассказывает аналитик Банка Хоум Кредит Станислав Дужинский. Однако, по его словам, рискованность всех альтернативных банковским вкладам способов вложения личных средств остается существенно выше. «В настолько деликатном вопросе, как способ сбережения, каждый сам принимает решение, исходя из своих знаний, опыта и приемлемой степени риска, но среднестатистическому россиянину еще довольно сложно пользоваться многими финансовыми инструментами. Для одних это проблема низкой финансовой грамотности. Другие, наоборот, зная о том, что величина доходности прямо пропорциональна риску, считают, что степень риска при инвестировании в альтернативные банковским вкладам инструменты для них неприемлема.
Именно поэтому выбором номер один по-прежнему остается банковский депозит, который обеспечивает высокую доходность и имеет государственные гарантии сохранности средств», — настаивает господин Дужинский.

Аналитики «ФИНАМа» менее консервативны в своих подходах к инвестированию. По их мнению, привлекательным для долгосрочных инвестиций остается рынок недвижимости.

«По некоторым оценкам, цены на недвижимость вырастут в среднем на 10–15% годовых в 2013 году, — говорит аналитик инвестиционного холдинга «ФИНАМ» Антон Сороко. — Не стоит забывать и о доходе, получаемом от сдачи в аренду этой самой недвижимости».

Однако Сороко подчеркивает, что ключевым отличием этого «инструмента» от других способов инвестирования является сравнительно низкая ликвидность активов, т. е. при наступлении неблагоприятных событий бывает проблематично оперативно избавиться от своих инвестиционных активов. Корреспонденту «КС» известно много примеров, когда до кризиса бизнесмены скупали недвижимость по завышенной цене в надежде на рост и на кредитные средства, а потом не могли рассчитываться по кредитам.

Другим возможным источником дохода в 2013 году аналитики считают инвестиции в антиквариат. При этом, инвестируя в антиквариат и сотрудничая с консультантом, можно получать 13–14% годового дохода.
Еще одно направление, которое называют аналитики в качестве альтернативного, — это нумизматика. «Это инвестиции для терпеливых, и если сравнивать этот способ накопления с другими, то он является долгосрочным. В среднем вложения следует делать на срок 4–5 лет. На более коротком промежутке будет намного сложнее заработать и бороться с главной проблемой этого рынка — фальшивками. Ведь покупка ненастоящих монет будет бить по общей эффективности инвестиционного портфеля и увеличивать волатильность доходности вложений», — предупреждает господин Сороко.
При этом, как отмечают эксперты, по степени популярности среди направлений антиквариата нумизматика находится на втором месте вслед за живописью, т. к. инвестиции в предметы живописи обладают намного более высокой денежной емкостью. Тем не менее нумизматика намного опережает такие направления, как мебель, вина, книги и т. д. В среднем, инвестируя в монеты, можно зарабатывать около 10–15%, хотя по некоторым экземплярам рост стоимости может достигать 25–30% годовых. Стоит отметить, что это «средняя температура по больнице», и отклонения могут быть как в большую, так и в меньшую сторону.

Облигации в целом являются менее рискованным инструментом (по сравнению с акциями и тем более с деривативами), особенно если инвестор занимается долгосрочными вложениями. «Но, конечно, существуют риски дефолта эмитента, из-за чего он может не выплатить покупателю облигаций причитающиеся ему деньги. Обычно по бондам, которые выпускают компании близкие к банкротству, на рынке предлагаются максимальные ставки. Т. е. инвестор, который гонится за максимальной доходностью, может прогореть», — предупреждает Антон Сороко.

Кроме того, аналитики подчеркивают, что для тех, кто предпочитает много рисковать и иметь возможность заработать больше 100% годовых существует срочный рынок (на Московской Бирже — FORTS), который включает в себя фьючерсные и опционные контракты (наиболее сложные и высокодоходные инструменты). Но для того, чтобы инвестировать во фьючерсы, нужны очень хорошие знания рынка и даже «инвестиционное чутье».

Управляющий Сибирским филиалом ОАО «Промсвязьбанк» Константин Каменщиков советует для уменьшения рисков вкладывать сбережения в разные направления.

«Это может быть банковский депозит, вложение в частный инвестиционный фонд, покупка акций, недвижимости, банковских металлов и тому подобное. Часть из этих средств уберегается от инфляции, часть приносят прибыль. Если говорить об экзотических инвестициях — это долгосрочные вложения. Из нетрадиционных инвестиций у меня есть вложения в обезличенный золотой металлический счет и паи закрытого паевого фонда «Доступное жилье». Считаю этот вариант очень выгодным для себя», — рассказывает господин Каменщиков. По его словам, при разумном подходе и диверсификации рисков со временем начинаешь получать гарантированный инвестиционный доход и от экзотических инструментов. «В ряде случаев такое инвестирование себя не оправдывает, и в лучшем случае возвращаются вложенные средства, бывает так, что и не возвращаются. Зато при удачном стечении обстоятельств вложения приносят многократную прибыль. Но я со своей стороны мог бы посоветовать присмотреться к вложениям в металлы и ЗПИФы», — говорит Каменщиков.

Партнер Юридической фирмы «ВэритасЛекс» Дмитрий Балин говорит, что в нашей стране в целом и тем более в Сибири даже такие простые вещи, как прямые инвестиции в капитал (компаний), и те становятся экзотикой. «Особенно после разочарований в разного рода «народных ipo » и после того, как очень многие проекты прямых инвестиций ничем хорошим не заканчиваются. Сложно видеть интересные инструменты для вложения средств и рассуждать об этом в нынешних условиях, когда повсеместно насаждается религиозный культ и популизм в экономике, вместо того чтобы слезть с добывающего сектора как единственного нашего драйвера, когда закон и суд нужны только для того, чтобы можно было при случае криминализировать деятельность любого хозяйствующего субъекта. Поэтому мы имеем депрессивную внешнюю среду, которая порождает столь же депрессивные желания (я к тому, что, действительно, вся страна осваивает какие-то деньги и бюджеты, и глобального реального среднего сектора в экономике нет и в помине). И в этих условиях банковское кредитование еще долго будет почти единственным способом привлечения денег, при том что инвестиции в капитал, публичные долги будут практически экзотикой, доступной единицам, а реальная экзотика типа мезонина будет фантастикой», — резюмирует господин Балин.

Точка зрения

Наталья Жданова, генеральный директор ГК «СЛК-Моторс»:
— Думаю, вопрос инвестирования денежных средств имеет четкую привязку к возрасту конкретного человека — есть период активной деятельности, приносящей доход, затем наступает этап накопления, когда многие начинают рассматривать возможность вкладов в долгосрочные проекты.

Отмечу, что у многих есть понимание важности инвестирования в обучение, воспитание, образование детей, а для нашей семьи это самое главное!
Сейчас у нас с мужем период активной деятельности, особо важным считаем инвестирование в перспективу наших детей, также периодически мы делаем определенные вложения, но пока они не долгосрочные.

Принято разделять активные и пассивные способы инвестирования. Оформить вклад в банке — вариант пассивного способа, но это не мой стиль. Я сторонница активности. Особый интерес вызывает процесс приобретения недвижимости, а также вложения в предметы искусства, если предлагаемая стоимость ниже общей по рынку. Приняв решение инвестировать денежные средства, важно уметь прогнозировать рост объекта в цене — суть вложений, которая и стимулирует желание сделать вклад.

Профильные специалисты по управлению активами регулярно направляют мне предложения по возможным вложениям, но думаю, что я имею определенную финансовую грамотность, поэтому предпочитаю осуществлять вложение денежных средств самостоятельно. Не скрою, что вопрос инвестирования я рассматриваю с удовольствием, а составление прогнозов, которые затем становятся безошибочными, добавляет положительных эмоций.

Возможностей для инвестирования очень много, мир открыт. Популярными стали вложения в зарубежную недвижимость, примером может стать Европа. На рынке недвижимости Кипра или Испании сейчас наблюдается снижение цен, но Кипр, несмотря на сложившуюся ситуацию сегодня, останется Кипром и в краткосрочной перспективе, я думаю, через год-два цена недвижимости вернется на обычный уровень. Очень важно периодически осуществлять мониторинг рынка, в результате которого можно найти интересные предложения по цене — на 20–30% ниже обычной. Это не требует особых усилий. Даже у меня, несмотря на занятость в бизнесе, хватает на это времени.

Очевидно, что покупка и польза от нее важны, а умение их просчитать делает приобретение низкорисковым. Я люблю безрисковые сделки, как в жизни, так и в бизнесе.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ