Тенденции рынка формируют лизинговый портфель

Точка зрения

Артем ОВОДОВ, заместитель генерального директора ООО «Сибирский лизинговый центр»:

— Спрос на лизинг недвижимости был особо заметен в течение 2007 года — на каждые 10 рассматриваемых заявок примерно 1–2 были связаны с недвижимостью (склады, офисы, торговые площади и т. п.). Повышенный интерес к лизингу недвижимости связан с его экономической эффективностью. Во-первых, на фоне роста арендной платы за недвижимость лизинговые платежи фиксируются сразу после подписания договора лизинга на весь период лизинга, то есть лизингополучатель снимает с себя риск повышения затрат на содержание помещения. Во-вторых, при росте стоимости недвижимости лизингополучатель, заключая договор лизинга, понимает, что через 5–7 лет цена помещения, приобретенного в лизинг, будет в разы больше, чем на текущий момент. В результате недвижимость после окончания договора лизинга может стоить даже с учетом переплаченных процентов меньше, чем по текущей рыночной стоимости. В-третьих, после окончания договора лизинга лизингополучатель становится полноправным собственником недвижимости, чего, как правило, не бывает при обычной аренде, так как арендные платежи покрывают только затраты и прибыль арендодателя.

Тем не менее в I квартале 2008 года темп роста лизинга недвижимости заметно упал. Одной из основных причин снижения эффективности лизинга недвижимости является досрочное расторжение договора лизинга или заключение договора на срок меньший, чем срок полной амортизации, — все это ведет к большой остаточной стоимости предмета лизинга, что крайне невыгодно обеим сторонам и связано с дополнительными затратами и налогами. Например, новая недвижимость может полностью самортизироваться только при сроке лизинга 10 лет.

Кроме того, если банки не возобновят кредитование лизинговых компаний на сроки более пяти лет (что имеет место в связи с кризисом ликвидности), то договоры лизинга, связанные с недвижимостью, будут дорогим удовольствием для клиентов, при этом с большой финансовой нагрузкой на текущую выручку лизингополучателей. Также договоры лизинга на новую недвижимость сроком менее 10 лет не предполагают полную амортизацию предмета лизинга согласно правилам бухгалтерского учета, то есть возникает большая остаточная стоимость, и эффективность лизинговой сделки существенно снижается.

Татьяна ЛУНКИНА, начальник отдела маркетинга и рекламы ЗАО «Сибирская Лизинговая Компания»:

— Секрет популярности лизинга заключается в наборе возможностей, которые он дает компаниям. Помимо дополнительного способа приобретения основных средств, во-первых, это возможность экономии на налоге на прибыль и налоге на имущество. Во-вторых, это способ создания кредитной истории. В-третьих, это не просто финансирование, а целый комплекс услуг. Кроме того, помимо финансирования, расширения и обновления основных средств, он может стать и способом увеличения оборотных средств. Причем лизинг эффективен как для малого, так и для крупного бизнеса.

Что касается направления лизинга, приносящего наибольший доход, то здесь основными предпосылками являются тенденции рынка, которые напрямую влияют на деятельность лизинговых компаний. К примеру, рост спроса на недвижимость способствовал увеличению сделок по лизингу недвижимости: объем сделок Сибирской Лизинговой Компании в Новосибирске уже в I квартале 2008 года превысил этот показатель за весь 2007 год на 300%. Также в этом году наблюдается спрос на оборудование и спецтехнику, особенно для строительной отрасли. Наша компания уже давно занимает лидирующие позиции по автолизингу.

Кроме того, в регионе сохраняется тенденция увеличения спроса на лизинг оборудования. И конечно, развитие какого-то определенного сегмента связано с географическими особенностями регионов. Если в лизинговом портфеле Томского филиала нашей компании постоянно растет направление спецтехники и оборудования для нефтяной отрасли, то в Кемеровском и Новокузнецком филиалах — это оборудование, используемое для добычи полезных ископаемых. Также в Кемеровском филиале сохраняется спрос на железнодорожный, грузовой транспорт и строительную технику.

Безусловно, Сибирская Лизинговая Компания использует в своей работе индивидуальный подход, но, для того чтобы полностью отвечать требованиям рынка, специалисты компании разрабатывают новые продукты и предлагают все более интересные условия сделок. В настоящее время внедрена скоринговая система по лизингу транспорта, которая ведет к сокращению сроков рассмотрения и принятия решения о заключении договора лизинга. Разработан лизинговый продукт совместно с автосалонами Toyota, Renault и маркой Nissan. Также мы — одна из немногих лизинговых компаний, которая работает с направлением «Такси«.

В ближайших планах Сибирской Лизинговой Компании — увеличение филиальной сети. На повестке дня — выход на рынок заимствований как одно из важных направлений развития. Специалисты компании ведут работу по подготовке выпуска облигационного займа с последующим использованием привлеченных средств для рефинансирования текущего кредитного портфеля и заключения новых лизинговых сделок.

АЛЕКСАНДР ВАХИТОВ, руководитель регионального управления ЗАО »ЦЕНТР-КАПИТАЛ« (Москва):

— Рынок лизинговых услуг в Сибири можно характеризовать как быстрорастущий: постоянно увеличивается спрос на услуги лизинга оборудования, строительно-дорожной техники, автотранспорта. Компании из других регионов активно стремятся найти свою нишу на технологичном и капиталоемком сибирском рынке. Не отстает от остальных и наша компания: филиал компании «ЦЕНТР-КАПИТАЛ» действует в Новосибирске с 2004 года, а в марте 2008-го мы открыли филиал в Омске. Компания имеет опыт финансирования крупных и сложноструктурированных проектов в различных областях промышленности, таких как энергетика, нефтехимия, металлургия, машиностроение, автомобилестроение. Мы готовы предложить клиентам услуги финансового лизинга, которые включают организацию поставок оборудования, поставку и монтаж, таможенное оформление. Также возможен инвестиционный лизинг, то есть финансирование промышленных проектов на ранних стадиях. Среди объектов лизинга в нашей компании — автотранспорт, дорожно-строительная техника, сельхозтехника.

В настоящее время компания активно совершает сделки и работает с клиентами в Якутске, Омске и Новосибирске. В этих регионах преобладают сделки с промышленным оборудованием и недвижимостью. До конца текущего года наша компания планирует открыть филиалы в Кемерове, Красноярске, Иркутске, Якутске.

АЛЕКСАНДР ПЕТЕРС, руководитель Сибирского отделения дирекции региональных продаж ОАО «ГЛАВЛИЗИНГ» (Москва):

— В настоящее время в условиях увеличения стоимости кредитных ресурсов при практической неизменности ставки рефинансирования налоговые льготы от лизинга становятся очевидны для большего числа лизингополучателей. Лизинг в отличие от банковского финансирования — это комплексная услуга. Кроме того, лизинговая компания снижает операционные и налоговые риски приобретения имущества.

Эксперты нашей компании отмечают высокий уровень спроса на лизинг в Сибири. Мы c оптимизмом смотрим на развитие Сибирского федерального округа и планируем укрепить имеющиеся позиции. В настоящее время на территории СФО действуют четыре филиала ОАО «ГЛАВЛИЗИНГ», рассматривается возможность открытия новых офисов в двух городах.

Если говорить о структуре лизингового портфеля по видам имущества по итогам 2007 года, то доля автотранспортных средств в нашей компании составила 36,6%, доля строительной техники — 29,2%, а доля технологического оборудования — 24,6%.

Что касается отраслей, то наша компания работает в сегменте строительства зданий и сооружений, дорожном строительстве, сельском хозяйстве, машиностроении, в горнодобывающей промышленности и ряде других отраслей. В Сибири активно развиваются взаимоотношения с предприятиями всех перечисленных отраслей, за исключением сельского хозяйства.

ЕЛЕНА ВЕНЖИНА, менеджер по маркетингу ЗАО «ДельтаЛизинг» в Новосибирске:

— «ДельтаЛизинг» финансирует приобретение самого различного оборудования в лизинг — как производственного назначения, так и для сферы услуг (торговля, общественное питание, индустрия красоты и многое другое). Линейка «ДельтаЛизинг» насчитывает семь продуктов — как стандартные лизинговые предложения оборудования, тяжелой и спецтехники, транспорта, так и экспресс-лизинг грузового транспорта, спецтехники, полиграфического оборудования, автолизинг.

Активное развитие строительного рынка породило спрос на строительную технику и оборудование, не менее популярен и грузовой транспорт. Доля таких сделок в структуре нашего портфеля на конец I квартала 2008 года составляет порядка 350 и 200 млн руб. соответственно. Активно развивается сегмент пищевого ритейла, что порождает спрос на торговое оборудование, доля сделок по нему составляет более 75 млн руб. Одинаково востребовано полиграфическое оборудование, пищевое, деревообрабатывающее и лесозаготовительное.

Анализируя структуру нашего портфеля, можно выделить две основных отрасли, доля сделок по которым существенно выросла, — дорожно-строительная техника и грузовой автотранспорт. Это связано, как уже говорилось ранее, с активным ростом строительного рынка в нашей стране.

Спрос на лизинг всегда определяют общие тенденции на рынке, портфель нашей компании — своеобразный индикатор развитости той или иной отрасли.

Рейтинг ведущих инорегиональных компаний в СФО по объему нового бизнеса

Источник: Аналитический отдел «Континент Сибирь»

Рейтинг ведущих инорегиональных лизинговых компаний
в СФО по объему профинансированнных средств

Источник: Аналитический отдел «Континент Сибирь»