Банковский сектор Сибирского федерального округа, еще в первом полугодии блиставший лучшей в России динамикой активов и кредитного портфеля, в III квартале скатился по этим показателям на последнее место среди федеральных округов. В предотвращении катастрофического падения темпов прироста кредитования «реального» и «потребительского» секторов ключевую роль сыграли территориальные банки Сбербанка России и ведущие сетевые банки с госучастием, а также быстрое перераспределение вложений региональных банков с рынка МБК на рынок кредитования предприятий и населения. Истинными же маркетмейкерами III квартала стали Сбербанк России, Группа ВТБ и Газпромбанк на фоне депрессии в стане большинства «регионалов», а также ряда федеральных банков.
Банковский рынок Сибири в национальном формате
В целом за 9 месяцев 2008 года активы национального банковского сектора (как сумма чистых активов головных офисов кредитных организаций и филиалов, расположенных на территории регионов) выросли на 5,2 трлн (+32% годовых) и превысили 26,7 трлн рублей. Как и прежде, подавляющая доля национальных банковских активов приходилась на банковскую систему Москвы (60%), которую мы сочли необходимым выделить из состава Центрального федерального округа как принципиально отличную от банковской системы региональной России. Что касается последней, то самый заметный вклад в формирование ее банковских активов внесли Приволжский (9,5% национальных банковских активов), Северо-Западный (7,4%), Центральный (без Москвы) (6,3%) и Сибирский (5,8%) федеральные округа.
Если говорить о приросте национальных банковских активов за 9 месяцев, то, кроме Москвы (+3 трлн 58 млрд рублей, или 59% прироста), наибольший вклад в него внесли Приволжский (+571 млрд, или 11%) и Сибирский федеральные округа (+337 млрд, или 6,5%). Лучшие же темпы демонстрировали Южный (+41% годовых), Приволжский (+39%) и Сибирский (+37% годовых). В целом активы банковского сектора региональной России росли чуть быстрее столичных (+33% против 32% годовых).
Что касается СФО, то чистые активы его банковского сектора по итогам 9 месяцев 2008 года достигли 1 трлн 545 млрд рублей, а главный вклад в их формирование внесли банковские системы Новосибирской области (27,6%), Красноярского края (14,8%), Кузбасса (13,1%) и Иркутской области (11,5%). Таким образом, ровно 2/3 банковских активов округа формировали всего 4 из 12 региональных банковских систем. Впрочем, весьма заметной оставалась и роль банковского сектора Алтайского края и Омской области (по 9,6% окружных активов). При этом Томская область внесла всего 5,6%, Забайкальский край — 2,7%, Республика Бурятия — 2,6%, Республика Хакасия — 1,4%, а вклад республик Алтай (0,7%) и Тыва (0,5%) практически не был заметен.
Как мы уже упоминали выше, абсолютный прирост банковских активов СФО за 9 месяцев превысил 337 млрд рублей. Наибольший же вклад в окружной прирост внесли крупнейшие банковские системы — Новосибирской области (34% окружного прироста), Красноярского края (15%), Иркутской области (13%), Кузбасса (11%) и Алтайского края (9%). При этом наилучшие темпы прироста активов за 9 месяцев продемонстрировали Новосибирская (+48% годовых) и Иркутская (42% годовых) области.
Хорошо известно, что главной функцией банков является кредитование, тем более что большинство российских территорий ресурсодефицитно. Поэтому наибольший интерес и для нас, и для региональных заемщиков представляют не абстрактные активы, а кредитный портфель. В силу дефицита ресурсов в большинстве регионов на региональных денежных рынках наблюдается очень привлекательная конъюнктура для кредитования, чем и пользуется большинство крупнейших федеральных сетевых банков. Поэтому кредитование там, как правило, прирастает динамичнее региональных активов за счет трансфертов, получаемых местными филиалами иногородних банков от своих головных офисов. Напротив, значительную часть своих активов столичные банки размещают в виде не кредитов, а трансфертов своим региональным филиалам. И если ссудная задолженность перед банковским сектором столицы прежде всего за счет вложений на рынке МБК, с начала года росла темпами 42% годовых, то ссудная задолженность перед банковским сектором региональной России — темпами 45% годовых.
В целом с начала года ссудная задолженность перед национальным банковским сектором выросла на 5,7 трлн и превысила 19,2 трлн рублей. И если на долю банковского сектора региональной России приходится лишь 40% национальных банковских активов, то ссудная задолженность достигает уже 47% национальной. При этом наибольший вклад в ее формирование внесли банковские системы Приволжского (11%), Северо-Западного (8%), а также Центрального (без Москвы) и Сибирского федерального округов (по 7%).
Наибольший абсолютный прирост ссудной задолженности, кроме Москвы (52% национального прироста), обеспечили банковские системы Приволжского (11%), Северо-Западного (9%), а также Центрального (без Москвы), Уральского и Сибирского федеральных округов (по 7%). Лучшие же темпы демонстрировали банковские системы Южного (51% годовых), Северо-Западного (49%) и Уральского (47% годовых). Остальные территории, в том числе СФО (41% годовых), развивали кредитование медленнее, чем национальный банковский сектор в целом (43% годовых).
Прирост ссудного портфеля банковского сектора Сибирского федерального округа за 9 месяцев составил почти 323 млрд, а сам окружной портфель превысил 1 трлн 363 млрд рублей. Решающий вклад в его формирование внесли Новосибирская область (26%), Красноярский край (15%), Кузбасс (13%), Иркутская область (12%), а также Алтайский край и Омская область (по 10%). При этом весь окружной прирост на 32% был сформирован банковским сектором Новосибирской области, на 16% банками и филиалами Красноярского края, на 13% банковским сектором Иркутской области и на 11% банковской системой Кузбасса, а лучшие темпы прироста кредитования обеспечили Новосибирская (+54% годовых) и Иркутская (48%) области, а также Республика Алтай (+46% годовых).
Что касается национального банковского сектора, то значительные средства он все еще направлял на вложения в ценные бумаги (12% работающих активов) и рынок МБК (11%), что не позволяло более активно кредитовать предприятия, на долю которых осталось лишь 58% работающих активов, и население (20%). Тем не менее за 9 месяцев темпы национального прироста корпоративного портфеля достигли 39% годовых, а розничного — 47% годовых.
Отметим, что еще со второй половины прошлого года в СМИ непрерывно тиражируется мнение, что российские банки закрыли ипотечное кредитование. А это вовсе не так. И если за 9 месяцев 2008 года темпы прироста розничного портфеля в России составили 47% годовых, то темпы прироста портфеля ипотечного достигали 79% годовых. При этом с начала 2008 года ипотечный портфель вырос на 363 млрд и к концу III квартала вплотную приблизился к 1 трлн рублей. Очевидно, что идет быстрое сокращение числа ипотечных кредиторов одновременно с активным ростом ипотечных вложений ведущих операторов.
III квартал — начало депрессии и предпосылки кризиса
В целом за 9 месяцев банковский сектор Сибири продемонстрировал весьма уверенный рост, однако это ничего не говорит о том, что же происходило на банковском рынке в период обострения кризиса в III квартале. Поэтому следует признать, что после вполне благополучного развития в I-м и особенно во II кварталах в темпах развития банковского сектора Сибири произошел изрядный сбой. Он начался на таком неприятном фоне, как падение цен на нефть, девальвация рубля и обвал капитализации российских компаний. При этом «закрытие» международных ресурсных рынков для большинства российских банков произошло почти год назад, а деньги, выделенные правительством и банком России застряли у первополучателей.
Наибольшее среди федеральных округов падение квартальных темпов прироста активов по сравнению со II кварталом имело место в Сибирском (с 48 до 23% годовых) и Дальневосточном (с 56 до 24% годовых) округах, а наименьшее — в Южном (с 45 до 39% годовых) и Приволжском (с 46 до 33% годовых).
И хотя по сравнению со II кварталом темпы прироста кредитования по национальному банковскому сектору даже выросли (с 31 до 37% годовых), это произошло исключительно за счет банковского сектора Москвы. В целом по банковскому сектору региональной России темпы прироста кредитования снизились с 39 до 35% годовых, а по сибирскому — с 48 до 27% годовых. Впрочем, мы уже писали, что общие по стране показатели совершенно превратно отражают положение в банковском секторе региональной России.
Таким образом, за счет общей слабости ресурсной базы, а также изменения стратегии главного маркетмейкера — крупнейшего регионального УРСА Банка (с развития активных операций на аккумуляцию ликвидности) — наиболее явное падение темпов развития кредитования имело место именно в СФО. Впрочем, за счет ощутимого высвобождения ресурсов с рынка межбанковского кредитования банковскому сектору СФО удалось избежать катастрофического падения темпов кредитования реального и потребительского секторов. Так, окружные темпы прироста корпоративного кредитования в III квартале сократились с 39 до 29% годовых, розничного — с 49 до 37% годовых, а ипотеки — с 91 до 56% годовых.
Главной же предпосылкой кризиса, на наш взгляд, стала полная некомпетентность «денежных властей», не способных, с одной стороны, предотвратить колоссальную утечку капитала (в том числе и выделенного на кредитование госресурсов), а с другой — обеспечить «проходимость» межбанковского рынка. При этом действия «экономического блока» во главе с Банком России лишь содействовали перерастанию финансового кризиса в полноценный экономический. В результате Россия стала единственной в мире страной, которая, раздав гигантские средства (по некоторым оценкам около 3,2 трлн рублей) избранным банкам, большей частью тут же заморозивших их в валютные депозиты, сегодня борется с экономическим спадом путем повышения ставки рефинансирования, хотя правительство уже ищет пути финансирования реальной экономики, минуя национальный банковский сектор.
В целом отток капитала из России в 2008 году отдельными экспертами оценивается на уровне $90–100 млрд, что количественно примерно соответствует вливаниям госресурсов в финансовую систему. А это означает, что единственным реальным механизмом сохранения финансовой и экономической устойчивости страны могло бы стать лишь введение Банком России ограничений на трансграничные операции в валютном регулировании. Добавим, что еще худших последствий для экономики в III квартале удалось избежать лишь за счет резкого расширения кредитования Сбербанком России, Группой ВТБ и Газпромбанком, уже получившим эти вливания средств бюджета, Резервного фонда и Банка России.
При этом просто поражает «противофазность» действий регулятора. В период благоприятной экономической конъюнктуры и повышенного спроса на ресурсы со стороны субъектов экономики он последовательно стремился всеми путями стерилизовать денежную массу. Достаточно сказать, что Банк России непрерывно повышал нормативы обязательных резервов (с 1 сентября планировалось их доведение по обязательствам перед нерезидентами до 8,5%, перед населением — до 5,5%, перед другими кредиторами — до 6%). Когда же осенью текущего года финансовый кризис неизбежно перерос в экономический спад, Банк России начал регулярно повышать ставку рефинансирования, делающего банковские займы неприемлемыми для многих заемщиков, что неминуемо вело к дальнейшему сокращению или полной остановке ряда производств.
Формат и типовые группы
Для более детального анализа общих тенденций развития банковского сектора Сибири (СФО) традиционно выделялись типовые группы кредитных организаций, имеющих качественные особенности. К первой мы отнесли самостоятельные сибирские банки, а из состава филиалов выделили крупнейший государственный Сбербанк России (СБ РФ), принципиально отличающийся от остальных иногородних банков масштабами своего регионального бизнеса, государственным происхождением капитала, а также ресурсной базой, основанной прежде всего на местных и государственных источниках ресурсов.
Таким образом, в настоящем обзоре мы рассматриваем три типовые группы кредитных организаций, первую из которых образуют 46 крупнейших из 68 формально действующих региональных банков, формирующих не менее 98% чистых активов юридически самостоятельных банков СФО, вторую — территориальные банки Сбербанка России, а третью — 131 филиал 21 «прочего» иногороднего банка. Расширение числа иногородних участников обзора произошло с появлением в составе «группы Сбербанка» трех новых участников — Алтайского, Байкальского и Восточно-Сибирского территориальных банков СБ РФ, а в группе «прочих иногородних» — ОТП Банка и МБРР. При этом из состава иногородних участников выбыл сворачивающий свой бизнес в Сибири Банк «ВТБ Северо-Запад», уже ликвидировавший свои Кемеровский и Новосибирский филиалы, и временно прервал (в связи с известными событиями) Связь-Банк.
В группу «регионалов», которую в дальнейшем мы будем именовать виртуальным «Сибирским банком», вошли десять новосибирских, восемь иркутских, по пять алтайских, красноярских и омских банков, четыре банка от Кемеровской и три от Томской областей, по два банка от республик Алтай и Хакасии и по одному от Читинской области и Республики Бурятии (таблица 1). До некоторых пор, помимо первоначально местного происхождения капитала, типовую группу региональных банков отличала «безысходная» привязка к местным источникам ресурсов, которая в решающей мере предопределяла не слишком впечатляющие перспективы развития их бизнеса в ресурсодефицитных регионах СФО. Однако сегодня несколько региональных банков, юридически остающихся самостоятельными, уже «приобрели» новых как иностранных, так и российских акционеров, а к источникам привлеченных средств прибавились средства аффилированных компаний новых собственников, их контрагентов, а также трансграничные ресурсы и средства рынка МБК. Таким образом, некогда принципиальное различие столичных и региональных банков по отношению к источникам ресурсов становится более размытым. При этом расширение числа региональных участников произошло в результате превосходной динамики развития новокузнецкого банка НОВОКИБ в 2008 году.
Отметим, что продолжительный кризис ликвидности и периодическое резкое сжатие рынка МБК способны существенно ухудшить положение в первую очередь малых и средних региональных банков, не имеющих кредитных рейтингов и выхода ни на трансграничные источники ресурсов, ни на средства Банка России. Достаточно сказать, что доля кредитов, полученных всеми сибирскими региональными банками от ЦБ РФ, на 1 октября 2008 года составила 0,16% их обязательств. В этих условиях неминуемо должна произойти резкая активизация крупных игроков на рынке слияний и поглощений, следствием которой может стать как исчезновение «слитых» банков в результате их трансформации в филиалы и/или холдинги, так и смена над ними контроля, а также появление у них новых постоянных источников ресурсов в виде средств компаний, связанных с бизнесом новых материнских структур.
Первым из подобных событий, по всей видимости, станет слияние крупнейшего сибирского УРСА Банка с еще более крупным МДМ-Банком. В совместном пресс-релизе кредитных организаций говорится, что капитал объединенного банка составит 72 млрд, а активы — 523 млрд рублей. Совет директоров объединенной структуры возглавит председатель совета директоров МДМ-Банка Олег Вьюгин, председатель совета директоров УРСА банка Игорь Ким станет председателем правления МДМ-Банка.
Завершая краткую характеристику группы региональных банков, заметим, что в отличие от остальных «регионалов» в наших обзорах отражен лишь «сибирский бизнес» крупнейшего регионально УРСА Банка, который он сам выделяет под брендом «Сибирский банк». Что касается его консолидированного бизнеса, включающего также «Уральский банк», Москву, филиалы в Самаре, Казани и Хабаровске, то по итогам 9 месяцев его чистые активы достигли 211 млрд рублей, что позволило УРСА Банку разделить с НОМОС-БАНКом 15-е и 16-е места в списке крупнейших банков России. Это самый «нетиповой» участник региональной типовой группы, имеющий не только высокие международные рейтинги, доступ к трансграничным источникам ресурсов, средствам Минфина и Банка России, но и феноменальную ликвидность, по некоторым оценкам, составляющую не менее $1,3 млрд, и очень хорошие перспективы на рынке слияний/поглощений. Очевидно, именно перспективы дальнейшего развития бизнеса и толкнули владельцев УРСА Банка, представленного прежде всего в уральских, сибирских и дальневосточных регионах, искать адекватного партнера, имеющего хорошо развитый бизнес в европейской части России.
«Группа Сбербанка», в обзоре представленная сетью Алтайского, Байкальского, Восточно-Сибирского и Сибирского банков Сбербанка России, даже без Омского отделения Западно-Сибирского банка СБ РФ по сумме своих чистых активов превосходящая активы остальных иногородних банков вместе взятых (33% против 32% окружных активов). Поскольку сами тербанки являются филиалами Сбербанка России, в отличие от большинства региональных банков их кредитный бизнес витально не зависит от местных ресурсов. Однако именно Сбербанку принадлежит большая доля средств частных и корпоративных клиентов на территории всех регионов СФО, и именно местные ресурсы составляют основу его ресурсной базы.
Даже без Омского отделения Западно-Сибирского банка СБ РФ совокупные активы четырех территориальных банков, работающих в СФО, по итогам III квартала достигли 509 млрд рублей, ссудная задолженность — 432 млрд (32% окружного рынка), корпоративный портфель — 210 млрд (29%), предпринимательский — около 31 млрд (1/2 окружного рынка), а розничный — 262 млрд (1/2 окружного рынка). При этом по сумме привлеченных вкладов (216 млрд рублей, или 52% окружного рынка) «группа Сбербанка» пользуется абсолютным превосходством в СФО, а по сумме средств предприятий (более 94 млрд) все еще владеет 1/3 окружного рынка.
Последнюю типовую группу, во многом определяющую «температуру» кредитного рынка Сибири, представляют филиалы прочих (без Сбербанка) иногородних сетевых банков, главным содержанием бизнеса подавляющего большинства из которых является не привлечение, а размещение ресурсов. В эту группу участников нашего обзора вошли сибирские филиалы РОСБАНКа и Промсвязьбанка (по десять филиалов в СФО), Райффайзенбанка, Банка Москвы и МДМ-Банка (по девять филиалов), ТрансКредитБанка и Русь-Банка (по восемь филиалов), Газпромбанка, УРАЛСИБа и Национального банка «ТРАСТ» (по семь), Банка ВТБ 24 и Юниаструм Банка (по шесть), Альфа-Банка (пять), казанского КБ «АК БАРС», благовещенского КБ «Восточный», НОМОС-БАНКа и Собинбанка (по четыре), КМБ-БАНКа и МБРР (по три), челябинского Углеметбанка и ОТП Банка (по два филиала в СФО). Таким образом, третья типовая группа участников представлена 131 филиалом, работающим во всех субъектах СФО.
Всего же наш мониторинг охватывает 177 кредитных организаций разного формата, происхождения и масштаба, которые с разным успехом обслуживают корпоративных и частных клиентов по всей территории Сибири. По итогам III квартала 2008 года активы участников нашего обзора составили почти 9/10 активов всей банковской системы СФО.
Региональные лидеры
Выше мы уже обозначили масштабы бизнеса Сбербанка России на территории Сибири. Остается лишь добавить, что за редкими исключениями его сибирские тербанки по-прежнему имеют явное преимущество на всех сегментах банковского рынка во всех регионах Сибири, а их главными конкурентами остаются филиалы банков Группы ВТБ (ВТБ и ВТБ 24) и УРСА Банка, с которыми в ряде регионов успешно конкурирует и Газпромбанк.
Этими исключениями остаются Новосибирская область, где расположен обладающий заметно большими, чем Сбербанк России, активами головной офис УРСА Банка, а также корпоративный и предпринимательский сегменты кредитного рынка некоторых регионов. Так, например, в Томской области на рынке кредитования предприятий и организаций Сбербанк России с немалым трудом конкурирует с Газпромбанком, в Кемеровской — с Банком ВТБ, Альфа-Банком и УРСА Банком, а в Новосибирской — с УРСА Банком, Райффайзенбанком и Газпромбанком. Что касается предпринимательского кредитования (ПБОЮЛ), то Сбербанк России не всегда в состоянии выиграть у филиалов КМБ-БАНКа в регионах их присутствия, в остальных же регионах на этом сегменте кредитного рынка все более острую конкуренцию Сбербанку составляют филиалы Банка ВТБ 24. Весьма острую конкуренцию в отдельных регионах Сбербанку составляют Банк ВТБ 24 и УРСА Банк на рынке кредитования населения.
Если говорить об остальных сетевых банках, то об общем уровне их присутствия на банковском рынке Сибири можно судить исходя из рейтинга по сумме чистых активов (таблица 1). Однако в силу географической фрагментированности их бизнеса, роль отдельных сетевых банков в различных регионах может отличаться принципиально. В отдельных регионах некоторые из них могут составить конкуренцию крупнейшим операторам в лице Сбербанка России, Газпромбанка, банков Группы ВТБ или УРСА Банка, а кое-где заметно уступать и региональным банкам.
Важнейшими тенденциями развития крупнейших сетевых банков в СФО стала трансформация филиалов ряда из них (Банк ВТБ 24, РОСБАНК) в дополнительные офисы с переводом региональных оборотов закрытых филиалов в региональные дирекции (региональные центры), большая часть из которых сконцентрирована в административной столице округа — Новосибирске. Исключениями являются лишь РОСБАНК, разместивший свое территориальное управление в Красноярске, и КМБ-БАНК, региональной центр которого переведен из Новосибирска в Омск. Другим путем пошел Альфа-Банк, выделивший в два десятка созданных им кредитно-кассовых офисов (ККО) свой розничный бизнес, находящийся на балансе головного офиса, и также уже закрывший два своих сибирских филиала. Разделила корпоративный и розничный бизнес и Группа ВТБ через специализацию отдельных банков группы (Банк ВТБ и Банк ВТБ 24). Добавим, что изрядная часть корпоративных активов нескольких регионов сконцентрирована и в Сибирском филиале Райффайзенбанка, и Западно-Сибирском региональном центре Банка Москвы, работающего на базе Новосибирского филиала.
«Типовая» динамика
В силу принципиальных отличий в происхождении капитала, источниках ресурсов и кредитной политике выделенные выше типовые группы кредитных организаций в отдельные периоды развивались очень по-разному. И если по итогам 2007 года самым динамично развивающимся из них стал виртуальный Сибирский банк, а самым консервативным — Сбербанк России, то в условиях обострения финансового кризиса в III квартале 2008 года все изменилось с точностью до наоборот (диаграмма 1). Самой динамично развивающейся группой кредитных организаций Сибири стала группа «прочих» иногородних банков, «насыщенная» в том числе таким госбанком, как Группа ВТБ (Банк ВТБ и Банк ВТБ 24), и «квазигосударственным» Газпромбанком. При этом по своей динамике «группа Сбербанка» лишь чуть уступала группе «прочих» иногородних банков, а темпы прироста активов виртуального «Сибирского банка» (+24% годовых) была явно хуже как динамики банковских активов СФО (+37% годовых»), так и национального банковского сектора в целом (+32% годовых).
Какова же основная причина отставания «регионалов»? Серьезной проблемой стали непроходимость рынка МБК и резкое сужение круга адекватных заемщиков. Причем с точки зрения как приемлемости ставок по кредитам, так и кредитных рисков для самих банков.
Динамика индивидуальная
За 9 месяцев 2008 года из числа участников обзора наибольший вклад в абсолютный прирост активов Сибирского федерального округа внесли Байкальский (+43,2 млрд рублей), Восточно-Сибирский (+35,4 млрд) и Сибирский (+34,3 млрд) банки Сбербанка России, а также УРСА Банк (+28,1 млрд) и Банк ВТБ 24 (+25,1 млрд рублей). Несмотря на различия в групповой динамике активов, высокие темпы развития за исключением представляющего группу «крупнейших региональных» УРСА Банка демонстрировали отдельные банки всех перечисленных в таблице 1 типовых и масштабных групп. Поэтому мы дополнили масштабную классификацию участников обзора (таблица 1) классификацией динамической (таблица 2). Собственно, именно динамика развития и является главной темой настоящего обзора.
Средние по СФО темпы прироста банковских активов за 9 месяцев составили 37,3% годовых, и все кредитные организации с динамикой активов выше средней мы отнесли к группе «прогрессирующих» (таблица 2). Их оказалось 27 из 71. При этом явными динамическими лидерами оказались небольшие региональные горно-алтайский Алтайэнергобанк, томский КБ «Движение». Они не так давно обрели новых владельцев, капитал и бизнес которых дали мощный импульс в развитии этих кредитных организаций. Из числа иногородних банков достойную конкуренцию им смог составить лишь «средний иногородний» Газпромбанк.
Динамику ниже средней, но выше инфляционного прогноза МВФ на 2008 год (14%) с начала года демонстрировали еще 24 участника нашего обзора, которых мы отнесли к группе «пропорциональных». Активы еще 12 региональных и одного иногороднего банка росли хуже даже официальных прогнозов инфляции, а показатели пяти региональных и двух иногородних банков отразили абсолютное сокращение активов. Эти 20 кредитных организаций мы отнесли к динамической группе «депрессивных» и не стали включать в рейтинг самых динамичных банков Сибири (таблица 2).
Различия в динамике развития бизнеса отдельных участников нашего обзора не могли не сказаться на их положении в рейтинге (таблица 1). Эти изменения не коснулись лишь «крупнейших региональных» банков. В группе же «средних «регионалов» отличился НСКБ «Левобережный», за счет лучшей динамики активов сумевший снова поменяться местами также с новосибирским Банком ВЕФК-Сибирь, поднявшись с 6-го на 5-е место среди региональных банков (таблица 1).
Самые же большие изменения затронули наиболее многочисленную группу «малых «регионалов», где ощутимого прогресса добились поднявшийся с 10-го на 9-е место в рейтинге Кузнецкбизнесбанк, Читапромстройбанк (с 15-го на 11-е), братский ПромСервисБанк (с 14-го на 12-е), бийский «Региональный Кредит» (с 17-го на 14-е), иркутский БайкалИнвестБанк (с 25-го на 21-е), красноярский «Енисей» (с 26-го на 25-е), горно-алтайский АлтайЭнергоБанк (с 46 на 27-е), Хакасский муниципальный банк (с 30-го на 28-е), новосибирский БКС Банк (с 31-го на 29-е), томский КБ «Движение» (с 43-го на 32-е), усть-кутский КБ «Верхнеленский» (с 37-го на 36-е), новокузнецкий НОВОКИБ (с 44-го на 37-е) и иркутский ТрастКомБанк (с 45-го на 44-е).
Некоторые изменения позиций успели произойти и среди инорегиональных банков. Так, в группе «крупнейших» Байкальский банк СБ РФ обошел Восточно-Сибирский, поднявшись с 3-го на 2-е место в рейтинге иногородних банков, в числе «средних» свое положение резко улучшил Газпромбанк, поднявшийся с 9-й сразу на 6-ю позицию. Что касается группы «малых иногородних», то в ней успехов добились Альфа-Банк (с 13-й на 11-ю), НОМОС-БАНК (с 17-й на 16-ю), казанский АК БАРС (с 21-й на 19-ю), челябинский Углеметбанк (с 22-й на 21-ю) и Русь-Банк (с 23-й на 22-ю). Мы и в дальнейшем намерены поименно называть кредитные организации, успешно прогрессирующие в рейтинге ведущих банков Сибири, — они этого достойны.
Что касается кризисного III квартала, то лучших приростов в нем добились Байкальский (+16,1 млрд рублей) и Восточно-Сибирский (15,1 млрд), а также Газпромбанк (+11,2 млрд), Альфа-Банк (+10 млрд), Сибирский банк СБ РФ (+9,5 млрд) и Банк ВТБ 24 (+9 млрд рублей). Лучшие же темпы прироста активов продемонстрировали «малые региональные» алтайский СибСоцбанк (+318% годовых) и иркутский БайкалИнвестБанк (+183%), а также «малый иногородний» Альфа-Банк (+168%), «малый региональный» НОВОКИБ (+159%), «средний иногородний» Газпромбанк (+107%), а также «малые региональные» усть-кутский КБ «Верхнеленский» (+106%), бийский «Региональный Кредит» (+105%) и красноярский Стромкомбанк (+93% годовых).
Виртуальный Сибирский банк
Что касается чистых активов виртуального Сибирского банка, то за 9 месяцев 2008 года они выросли на 54 млрд (+24% годовых) и достигли 352,5 млн рублей (диаграмма 2). И если бы виртуальный Сибирский банк был реальным, то вполне мог бы претендовать на 13-е место среди крупнейших банков России. Остается добавить, что большую долю капитала (54%) и активов (53%) виртуального Сибирского банка формировал один лишь УРСА Банк, доступ которого на международные финансовые рынки во многом предопределял не только масштаб и динамику активов виртуального Сибирского банка, но также структуру его ресурсной базы (диаграмма 3) и кредитного портфеля (диаграмма 4). При этом в кредитовании сектора нефинансового виртуальный Сибирский банк отдавал предпочтение корпоративным заемщикам (диаграмма 4), причем вполне успешно его развивал и в III квартале за счет сокращения вложений в кредитование сектора финансового. То же можно сказать и о росте доли розничного кредитования.
Мы по-прежнему не будем детально описывать успехи и неудачи отдельных кредитных организаций ни на ресурсном (таблицы 4 и 5), ни на кредитном рынках (таблицы 6, 7 и 8), предоставляя читателю самостоятельно ознакомиться с лидерами каждого из сегментов. Остановимся лишь на динамике капитала сибирских региональных банков.
Капитал «регионалов»
За 9 месяцев суммарные собственные средства (капитал) виртуального «Сибирского банка» увеличились на 9 млрд 220 млн (+31% годовых) и превысили 49 млрд 217 млн рублей. Будь банк не виртуальным, а реальным, это позволило бы ему конкурировать с ЮниКредит Банком за восьмое место среди самых «капитальных» банков России. Крупнейшим по размерам капитала банком Сибири является УРСА Банк, собственные средства которого к 1 октября 2008 года достигли почти 26,5 млрд рублей ($727 млн), или около 54% всего капитала региональных сибирских банков (таблица 3).
Наибольшим приростом капитала за 9 месяцев отличились УРСА Банк (+1 млрд 581 млн рублей, или 29% окружного прироста), а также НСКБ «Левобережный» (+604 млн рублей, или 11% окружного прироста), ВЕФК-Сибирь (+519 млн, или 9,6%) и новосибирский Банк «Алемар» (+377 млн, или 7%). Любопытно, что наибольший прирост капитала наблюдался в кризисном III квартале (+2 млрд 400 млн рублей), что составило почти половину (45%) его прироста с начала года.
На 84% весь прирост собственных средств с начала года был обеспечен за счет капитализации прибыли, переоценки, а также, возможно, привлечения отдельных субординированных займов. Дело в том, что в этот период владельцы лишь девяти из 46 региональных банков смогли нарастить уставный фонд (+эмиссионный доход). Ими стали НСКБ «Левобережный» (+200 млн рублей), Кузнецкбизнесбанк (+180 млн), алтайский краевой СибСоцбанк (+140 млн рублей), Новосибирский банк «Алемар» (+82 млн), Хакасский муниципальный банк (+66 млн), КБ «Канский» (+48 млн), горно-алтайский Алтайэнергобанк (+31 млн) и новокузнецкий НОВОКИБ (+9 млн рублей). Добавим, что капитал виртуального «Сибирского банка» лишь на 53% состоит из средств собственников. В целом по нашей выборке собственные средства уже 37 участников обзора превысил 5 млн евро (таблица 3). Напомним, что на начало 2007 года таких банков в Сибири было лишь 28.
Прибыль и рентабельность
Поскольку в силу особенностей бухгалтерского учета расходов филиалов мы традиционно не включаем их в рейтинг самых прибыльных банков Сибири (таблица 9), приведем лишь некоторые цифры, способные дать представление о привлекательности сибирского рынка для иногородних банков. Так, например, прибыль Сибирского банка СБ РФ за 9 месяцев 2008 года достигла рекордных 4 млрд 151 млн рублей, Байкальского банка СБ РФ — 3 млрд 654 млн, а Восточно-Сибирского — 3 млрд 124 млн рублей. Почти 2,7 млрд рублей на территории Сибири за это время заработал УРАЛСИБ, примерно по 2,4 млрд заработали Банк ВТБ 24 и Промсвязьбанк, по 2,3 млрд — Райффайзенбанк и РОСБАНК, по 1,7 млрд — МДМ-Банк и ТрансКредитБанк, 1,6 млрд — благовещенский КБ «Восточный».
Что касается собственно региональных банков (таблица 9), то за 9 месяцев рекордные 3 млрд 125 млн рублей заработал крупнейший региональный УРСА Банк, традиционно очень высокую прибыль показали ВЕФК-Сибирь, красноярский «Кедр» и НСКБ «Левобережный». При этом по рентабельности средних за полугодие активов не было равных омскому муниципальному банку «СИБЭС» (13,1% годовых), Алтайкапиталбанку (9,3%), ВЕФК-Сибирь (5,7% годовых) и иркутскому БайкалИнвестБанку (5,2% годовых).
Что день грядущий нам готовит
По мнению главного аналитика компании «МК-Аналитика» Олега Буклемешева (http://wwww.vremya.ru), в основе финансового кризиса лежит перекредитованность мировой экономики и отрыв заемщиков от своих непосредственных кредиторов благодаря процессам секьюритизации и экспансии производных инструментов. Если в 1992 году объем выданных кредитов равнялся мировому ВВП, то в 2007-м он уже превысил глобальное производство в 3,7 раза. В свою очередь качество контроля за кредитными рисками, несмотря на более широкое их распределение, заметно ухудшилось. С переводом рисков из непосредственно кредитной в торговую сферу снизился и общий уровень обеспеченности займов.
В свете описанных тенденций основные проблемы, с которыми сталкивается сегодня российский банковский сектор, гораздо прозаичнее и лежат прежде всего в сфере гарантий. На настоящий момент банковская паника была погашена, но не исключено, что нахлынет новая ее волна. Поскольку система страхования депозитов относительно нова, до сих пор работала в тепличных условиях и не прошла еще, с точки зрения вкладчиков, соответствующего стресс-тестирования, ее гарантии воспринимаются в лучшем случае как вторичные (первичными же становятся неформальные гарантии, связанные с близостью к государству). В этих условиях несомненным неконкурентным преимуществом вновь стали пользоваться государственные депозитные учреждения (и в некоторой степени иностранные банки, заручившиеся явной поддержкой головных структур), тогда как отечественные частные банки, особенно не способные обеспечить привлечение централизованного рефинансирования в достаточных объемах, оказываются в проигрыше.
Проблема только усугубляется неизбежным в нынешних условиях накоплением плохих долгов и «непроходимостью» системы межбанковского кредитования, а также противоречивыми заявлениями и действиями в сфере кредитно-денежной политики (в частности одновременным обнулением резервных требований и повышением ставки рефинансирования). В случае развития кризисных процессов мы можем вновь истребить частный банковский бизнес как таковой: такие банки смогут существовать лишь в качестве субагентов госструктур или квазиказначейств крупных корпораций. Одновременно будет нарастать формальное и неформальное вмешательство государства в повседневное управление значимыми частными банками.
По данным Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (igso.direct@gmail.com), снижение объемов промышленного производства в стране может составить по сравнению с декабрем 2007 года порядка 13%. Экспорт сырья из России за тот же период сократился. Ощутимыми являются потери от снижения цен на все виды сырья. Продажи товаров на внутреннем рынке уменьшились не менее чем на 28–30%. Очевидно, изменить ситуацию в экономике способен только переход к новой хозяйственной политике. Ее основой должны стать протекционизм, стимулирование потребления и регулирование. Внешнего рынка для выгодного сбыта сырья больше нет. Старая схема экономики не работает, и не будет работать в прежнем виде уже никогда. Выжидательная антикризисная политика не препятствует спаду в экономике, а ведет лишь к холостому расходованию колоссальных денежных ресурсов. Экономическая политика должна быть ориентирована на развитие внутреннего рынка.
В заключение отметим, что банковскую систему Сибири формируют лучшие кредитные организации страны, при этом главным фактором стабильности банковской системы округа в условиях обострения финансового кризиса выступили территориальные банки Сбербанка России, а также филиалы банков Группы ВТБ и Газпромбанка. Они же стали главным фактором роста на отдельных сегментах сибирского банковского рынка. Что неудивительно, памятуя о тех, кто госресурсы в 2008 году в основном получал, и о несгибаемой воле регулятора по резкому сокращению числа российских банков. Впрочем, в 2008 году в Сибири они так и не сократились. Банкротства и дефолты коснулись в основном ряда московских и единичных региональных банков из других округов (Уральского, Приволжского, Южного, Дальневосточного федеральных округов).
При подготовке настоящего материала использованы данные ЦБ РФ (www.cbr.ru), а также оборотные ведомости по счетам бухгалтерского учета (ф 0409101) и сведения о капитале региональных банков (ф 0409134), любезно предоставленные региональными и иногородними участниками обзора. Отдельная благодарность Алтайскому, Байкальскому и Восточно-Сибирскому банкам Сбербанка России, предоставившим нам свои показатели, что на порядок повысило репрезентативность Сбербанка России в наших обзорах.
WPBuild.Ru