«ДОМОЦЕНТР» хочет предложить инвесторам 20% годовых

ХК «ДОМОЦЕНТР» (Новосибирск) назначила ставку четвертого–шестого купонов по облигациям первой серии в размере 20% годовых. Размер выплат на одну бумагу составит 99,73 рубля.

Напомним, дебютный выпуск облигаций объемом 1 млрд рублей и сроком обращения три года компания разместила в июле 2007 года. Организатором займа выступили ИК «АК БАРС Финанс», ОАО «АК БАРС» Банк, соорганизаторами — ММБ, ИК «Ист Кэпитал», андеррайтером — Банк Москвы, соандеррайтерами — ЗАО «БФА», КБ «Рублев», Татфондбанк и ФК «УралСиб». Ставка первого–третьего купонов составляла 11,5% годовых. 13 января эмитенту предстоит пройти оферту по облигационному займу.

В компании информацию о повышении ставки накануне оферты комментировать отказались.

Как отмечает руководитель аналитического отдела компании «БКС Консалтинг» Виталий Антонов, на рынке уже появилась информация, что погасить весь объем облигационного выпуска, который могут предъявить к досрочному выкупу, холдинг не сможет. «Ставка 20% годовых, на наш взгляд, не окажет существенного влияния на решение инвесторов: сейчас на рынке существует множество других бумаг, в том числе эмитентов второго эшелона, вложения в которые потенциально обеспечивают сравнимую и даже более высокую доходность, — говорит эксперт. — Гораздо более важным будет являться то, смогут ли представители «ДОМОЦЕНТРа» убедить инвесторов в реальности планов по реструктуризации долга и будут ли планы приемлемы для инвесторов. В целом, если реструктурируемая сумма будет относительно невелика (не более 20–30% от объема выпуска), то для инвесторов это станет, наверное, не самым плохим (да и, пожалуй, единственным) вариантом развития событий. А повышение ставки купона с 11,5% до 20,0% годовых будет для них «легким бонусом». Затем останется лишь получить этот купон».

По сообщению Cbonds, группа «ДОМОЦЕНТР» является крупнейшим ритейлером строительных и отделочных материалов в Сибирском федеральном округе. В холдинг входят 24 предприятия розничной торговли, девять оптовых филиалов, сервисные предприятия (автотранспортное предприятие, предприятие по производству торгового оборудования, собственная строительная компания). Группа работает под торговыми марками «ДомоЦентр», «Ковровый двор», «Абрис», «Стройкин», «Практик», «Прораб». Владельцами предприятий группы являются три человека, имеющие равные доли в уставном капитале: Кулигин Т. В., Якушкин Е. М., Анисимов В. А.