Динамика краткосрочная и среднесрочная, номинальная и реальная

Кредитный рынок и банковский сектор Новосибирской области по итогам I квартала 2016 года и в среднесрочной ретроспективе

Уже два года кредитный рынок Новосибирской области методично отстает от национального по своей динамике. Неожиданный номинальный рост в I квартале 2016 года выглядит ситуативным и объясняется банальной узостью регионального рынка. С начала 2014 года в номинале он вырос на 10%, с учетом официальной инфляции — сократился на 11%, в долларовом же эквиваленте — сжался почти вдвое. Сегодня речь идет о безуспешных попытках кредиторов хотя бы в номинале рефинансировать ранее выданные кредиты — в условиях деградации региональной экономики и сжатия реальных доходов населения. В этих условиях успешнее выглядели региональные банки. Главными же донорами задыхающегося от дефицита ресурсов банковского сектора Новосибирской области оставались крупнейшие сетевые Банк ВТБ24, Сбербанк России, Альфа-Банк, Газпромбанк и Райффайзенбанк.

Динамика рынка

За I квартал 2016 года кредитный рынок Новосибирской области подрос на 9,4 млрд рублей, а совокупная задолженность новосибирских заемщиков составила 495 млрд рублей. Таким образом, по своим масштабам новосибирский кредитный рынок занимает 3-е место в Сибири (17-е в России), в 2,4 раза уступая красноярскому и в 1,5 раза — кемеровскому. По итогам I квартала 2016 года он попал и в число 23 (из 87) номинально «растущих» региональных рынков. По темпам квартального прироста (+8% годовых) он выгодно отличался от национального (–8% годовых; диаграмма 1), хотя заметно уступал красноярскому (+162 млрд, или +63% годовых), обеспечившему положительную динамику кредитного рынка всего Сибирского федерального округа (+152 млрд, или +16% годовых).

tab_nik_1Как наглядно видно из той же диаграммы 1, краткосрочные «успехи» новосибирского кредитного рынка не могут служить основанием для его среднесрочных оценок. В целом за период с начала 2014 года его номинальный прирост составил лишь 10% против 24% прироста национального рынка. Единственным разумным объяснением расхождений в их среднесрочной динамике может быть лишь изменение вектора региональной кредитной политики ведущих «федеральных» сетевых банков. Взгляд на региональные рынки как главную «поляну» формирования доходности, очевидно, в последние два года менялся на отношение к ним как к зоне повышенных рисков.

Неожиданный номинальный рост новосибирского кредитного рынка в I квартале 2016 года на фоне почти повсеместного спада выглядит ситуативным и объясняется банальной узостью (если не сказать «ничтожностью») новосибирского рынка. На фоне сокращения кредитования МСБ и потребительского спроса неким «признаком жизни», очевидно, стала выдача единичного крупного (по региональным меркам) кредита. Завершая разговор о динамике кредитного рынка, необходимо сделать несколько замечаний.

С отказом Банка России от обеспечения стабильности курса национальной валюты и началом спорадической девальвации/ревальвации курса рубля номинальные показатели в рублях нельзя использовать для оценки реальной динамики кредитного рынка. С учетом официальных показателей инфляции сжатие новосибирского кредитного рынка не прекращалось с начала 2015 года (диаграмма 2).

diag-NIK-02Поскольку более 40% потребительского спроса и до 90% инвестиционного спроса на машины и оборудование в России удовлетворяется за счет импорта, официальные показатели инфляции после декабря 2014 года нельзя признать достоверными с учетом паритета покупательской способности. Реальное представление о состоянии кредитного рынка и его динамике может дать не график, а область значений между графиками «в рублях с учетом инфляции» и «в долларах США» (диаграмма 2). В долларах же США за этот период он сжался почти вдвое — с $13,8 млрд до $7,3 млрд.

Любовь руководителей любого ранга к словосочетанию «динамика развития» такова, что на языке информационных каналов оно давно превратилось в идиому. Не в силах совладать с устойчивыми словосочетаниями, премьер-министр уже говорит об «отрицательном росте», а председатель Центробанка — об отрицательных его темпах. В обратном же переводе с «информационного» языка на русский «развитие кредитования», видимо, должно означать (безуспешные) попытки банковского сектора хотя бы в номинале поддержать рефинансирование ранее выданных кредитов — при полном игнорировании кратной девальвации рубля, галопирующей инфляции и удвоении просроченной задолженности.

Структура портфеля

tab_nik_2После введения федеральных округов Новосибирск — новая административная столица Сибири — довольно быстро стал «естественным» финансовым центром Сибирского федерального округа (СФО), где сконцентрированы «кустовые» филиалы большинства ведущих российских сетевых банков. В ходе консолидации региональных активов ведущих сетевых банков на балансе «кустовых» филиалов банковский сектор Новосибирской области «по умолчанию» стал кредитором преимущественно инорегиональных (54%) заемщиков (диаграмма 3). С начала 2014 года кредиты инорегиональным заемщикам в номинале выросли на 4%. С учетом инфляции они не росли, а сокращались (–14%), в долларах же США этот портфель сократился наполовину — с $17 млрд 292 млн до $8 млрд 726 млн.

«Меньшая» половина (46%) кредитного портфеля банковского сектора Новосибирской области состоит из кредитов собственно новосибирским заемщикам. Их задолженность, то есть собственно новосибирский кредитный рынок, в основном формируется населением (47%) и крупным бизнесом (40%). На долю же субъектов малого и среднего бизнеса (МСБ) сегодня приходится лишь 13% (диаграмма 3).

tab_nik_3Напомним, что еще недавно — к началу 2014 года — портфель кредитов новосибирскому МСБ был всего в полтора раза меньше портфеля кредитов крупным предприятиям. К началу 2015 года задолженность МСБ оказалась меньше уже вдвое, а сегодня — втрое. Таким образом, речь идет если не о геноциде, то о тотальной (и весьма эффективной) финансовой дискриминации МСБ через фактический отказ от кредитования предпринимательства. Манифестом многих банкиров стало заявление главы крупнейшего корпоративного банка страны Андрея Костина на форуме «ВТБ Капитала» «Россия зовет!»: «Если сегодня малый и средний бизнес не востребован в стране, то… какой смысл их кредитовать? Будут невозвратные долги… Зачем дешевыми деньгами заливать экономику?»

По сути, это ставит крест не только на развитии малого и среднего бизнеса, но и простом его воспроизводстве. Следует помнить, что в своей массе МСБ — это, собственно, и есть национальный бизнес: крупнейшие, в том числе базовые предприятия в регионах давно вошли в состав национальных и транснациональных холдингов.

Если говорить о структурной динамике, то с начала 2014 года на фоне относительной стабильности розничного портфеля (+4%) наблюдались номинальный рост кредитов крупному бизнесу (+48%) и стремительная деградация кредитования МСБ (–30%). С учетом официальной инфляции сокращение портфеля кредитов МСБ за этот период составило 42%, кредиты населению не росли, а сокращались (–14%), прирост же портфеля кредитов крупному бизнесу составил не 48%, а лишь 22%. В долларовом же эквиваленте сокращение кредитов МСБ за два года составило 2/3 (66%), кредитов населению — половину (49%), а кредитов крупному бизнесу — более четверти (–28%).

Состав операторов

diag-NIK-03С начала 2016 года в Книгу государственной регистрации были внесены запись об открытии Филиала «Сибирский» Банк ВТБ (на месте бывшего Новосибирского филиала Банка Москвы,  записи о закрытии филиалов Москоммерцбанка, банков «Русский Стандарт» и «РОСТ». Таким образом, к началу I квартала банковский сектор Новосибирской области формировали четыре самостоятельных банка, два филиала Сбербанка России и 48 филиалов 47 других иногородних банков (два филиала Ланта-Банка).

Кроме того, на территории области было зарегистрировано 432 дополнительных офиса, 66 кредитно-кассовых и 55 операционных офисов, 103 операционных кассы и один передвижной кассовый пункт. Новосибирская область по-прежнему располагает наиболее развитой сетью банковских учреждений в Сибири, хотя количество внутренних структурных подразделений с начала года и сократилось с 662 до 651. С начала же 2014 года сокращение составило 125 дополнительных, кредитно-кассовых, операционных офисов и операционных касс (с 776 до 651), что четко укладывается в устойчивую тенденцию «развития» национальной банковской сети.

Влиятельные

Для того чтобы выяснить, какие операторы в наибольшей мере влияли на масштабы регионального банковского сектора и его динамику, из 52 кредитных организаций, формирующих банковский сектор Новосибирской области, мы отобрали три десятка наиболее «влиятельных» (таблица 1).

 tab_nik_4По итогам I квартала работающие активы банковского сектора Новосибирской области достигли 1 трлн 232 млрд рублей. Несмотря на присутствие в его составе полусотни кредитных организаций, львиную долю совокупных работающих активов банковского сектора (36%) формировали всего два участника обзора — Филиал № 5440 Банка ВТБ24 и Сибирский банк Сбербанка России (по Новосибирской области).

Такую же долю работающих активов в банковском секторе обеспечила группа из 12 условно «средних» операторов в составе филиалов Альфа-Банка, Совкомбанка, Газпромбанка, новосибирского инвестиционного БКС Банка, Сибирского филиала Райффайзенбанка, новосибирского Банка «Левобережный», филиалов «ФК Открытие», Банка Москвы, РСХБ, МДМ Банка, «УРАЛСИБа» и головного офиса новосибирского Банка «Акцепт». Оставшихся участников обзора пришлось отнести к группе условно «малых» (таблица 1).

При сравнении масштабов активов отдельных операторов, входящих в состав банковского сектора, необходимо помнить, что это качественно разные кредитные организации — региональные банки, а также «региональные» и «кустовые» филиалы ведущих сетевых банков, учитывающие на своем балансе бизнес в отдельном регионе или по всей территории федерального округа. Так, например, активы крупнейшего оператора в составе банковского сектора — «кустового» филиала Банка ВТБ24 — составили 251 млрд рублей (20% работающих активов). Однако львиная их доля приходится на кредиты заемщикам из других регионов СФО. Кредиты же новосибирским заемщикам составили лишь 57 млрд рублей, то есть менее 12% новосибирского кредитного рынка. Таким образом, крупнейшим оператором регионального рынка с подавляющим превосходством остается Сибирский банк Сбербанка России (40%).

tab_nik_5Работающие активы крупнейшего оператора банковского сектора на три порядка превосходят активы меньшего из них (таблица 1). С этим и связано подразделение участников на «масштабные» группы, активы участников которых хотя бы сопоставимы. Однако с точки зрения клиента, сама по себе принадлежность кредитной организации к той или иной масштабной группе не может служить «знаком качества». В общем случае «средние» и «малые» операторы создают конкурентную среду и обеспечивают приемлемое качество банковского сервиса для всех категорий клиентов. По большому счету, главным преимуществом более крупных банков являются лишь лучшие шансы попасть в список «системно значимых» или в список «на докапитализацию» — в случае экстраординарного снижения капитала. Впрочем, это «преимущество» касается лишь головных банков и не относится к филиалам — участникам настоящего обзора.

Успешные

За I квартал 2016 года работающие активы банковского сектора Новосибирской области в номинале выросли на 13,5 млрд рублей (+4% годовых). При этом положительную динамику демонстрировали лишь 14 из 30 участников обзора, которых мы отнесли к числу условно «успешных операторов» (таблица 2). Остальные же 16 участников обзора свои активы теряли и не были включены в таблицу 2.

diag-NIK-04Главными драйверами номинального роста работающих активов всего банковского сектора Новосибирской области в I квартале стали инвестиционный БКС Банк (+9 млрд), а также «кустовой» филиал Банка ВТБ24 (+6 млрд), Новосибирский филиал МДМ Банка и новосибирский Банк «Левобережный» (примерно по 2 млрд рублей прироста), хотя по темпам «самым успешным» формально стал небольшой новосибирский Банк «Взаимодействие» (таблица 2).

Сегментные лидеры

По итогам I квартала корпоративный портфель банковского сектора Новосибирской области в номинале достиг почти 568 млрд рублей. Решающий вклад (33%) в его формирование внесли два кредитора — Сибирский банк Сбербанка России и Новосибирский филиал Альфа-Банка, которых, на наш взгляд, и следует отнести к числу «крупнейших корпоративных кредиторов». Примерно такую же долю корпоративного портфеля банковского сектора сформировали еще 11 условно «средних» операторов во главе с Новосибирским филиалом Газпромбанка (таблица 3).

Абсолютный прирост корпоративного портфеля банковского сектора с начала года составил около 15 млрд рублей (+11% годовых). Что касается конкретных кредитных организаций, то лишь 13 из 30 участников обзора сумели не растерять с начала года свой портфель кредитов предприятиям. Филиалы розничных Совкомбанка и ОТП Банка не кредитовали юридических лиц вовсе, а еще 15 участников обзора в этот период свой корпоративный портфель теряли.

tab_nik_6Наибольший прирост портфеля корпоративных кредитов банковскому сектору Новосибирской области в I квартале 2016 года обеспечили Сибирский филиал Райффайзенбанка (+1 млрд 413 млн), а также новосибирские БКС Банк (+1 млрд 181 млн) и Банк «Левобережный» (+1 млрд 122 млн рублей), наибольшее же его сокращение показали филиалы Промсвязьбанка и Банка Москвы (таблица 3).

Что касается качества кредитов предприятиям и организациям, то за счет просрочки по кредитам инорегиональным предприятиям доля просрочки по банковскому сектору (10,2%) оказалась несколько хуже просрочки по новосибирскому кредитному рынку (9,9%). Не считая чисто розничный Совкомбанк, среди участников обзора нулевую просрочку по своему корпоративному портфелю показали региональный Банк «Взаимодействие» и Новосибирский филиал РосЕвроБанка. Великолепное качество своего портфеля кредитов предприятиям также сохранили филиалы Банка «АК БАРС» (1,2%), Межтопэнергобанка (2,8%), Сибирский банк Сбербанка России (3,4%), Новосибирский филиал Газпромбанка (4,7%), головной офис Банка «Акцепт» (4,9%) и Банк «Левобережный» (5,1%). При этом доля просрочки по корпоративному портфелю 18 из 30 участников обзора оказалась хуже (или гораздо хуже) средней по банковскому сектору (таблица 3).

Розничный портфель банковского сектора Новосибирской области по итогам I квартала составил почти 518 млрд рублей. Решающий вклад в его формирование внесли «кустовой» филиал Банка ВТБ24, который обеспечил более 2/5 всего розничного портфеля банковского сектора, Сибирский банк Сбербанка России (15%) и Центральный филиал специализированного Совкомбанка (11%; таблица 4).

Отметим, что портфель кредитов собственно новосибирцам «кустового» филиала Банка ВТБ24 составил менее 51 млрд рублей (22% регионального розничного рынка). Таким образом, хотя в составе банковского сектора «кустовой» филиал этого банка и является крупнейшим розничным оператором, крупнейшим кредитором новосибирцев по-прежнему остается Сибирский банк Сбербанка России (34% регионального рынка). Добавим, что хотя на балансе Новосибирского филиала Альфа-Банка розничных кредитов нет вовсе, на реальном кредитном рынке Альфа-Банк входит в десятку ведущих кредиторов населения Новосибирской области с портфелем в 6,9 млрд рублей (выданных новосибирскими ККО и учтенных на балансе головного банка).

В целом же на розничном рынке полный «штиль». Сокращение розничного портфеля банковского сектора Новосибирской области за I квартал составило около 2 млрд рублей (–2% годовых). Однако при этом сохранить свой портфель кредитов населению смогли лишь семь из 30 участников обзора. Остальные 22 участника обзора его или теряли, или не имели вовсе. Ощутимое сокращение розничного портфеля филиала Банка Москвы было с лихвой компенсировано приростом кредитов, выданных «кустовым» филиалом Банка ВТБ24, а сжатие розничного портфеля остальных 21 «неудачников» следует признать ничтожным.

diag-NIK-05Доля розничной просрочки всего банковского сектора по итогам I квартала составила 9,6%, что примерно соответствовало просрочке по кредитам новосибирцам (10%). При этом лучшее качество своих портфелей розничных кредитов сумели сохранить Банк «Взаимодействие» (0%), а также филиалы Банка «Абсолют» (1,1%), Связь-банка (1,3%), РСХБ (1,7%), Банка «Зенит» и Газпромбанка (по 2,1%), ТрансКапиталБанка (3,2%) и Ланта-Банка (4,3%). Доля же просрочки по розничным портфелям 15 из 30 участников обзора оказалась хуже или гораздо хуже средней по банковскому сектору (таблица 4).

Завершая разговор о качестве кредитных портфелей, необходимо напомнить о систематически ухудшающемся положении на региональных рынках (диаграмма 4), а также о том, что «точками роста» просрочки являются МСБ и население (диаграмма 5), что вполне объясняет современное «отвращение» банкиров от их кредитования.

Последние ресурсы

Еще в конце 2014 года казалось, что трансграничные ресурсы, утраченные национальным банковским сектором в результате санкционной блокады, компенсирует Банк России. Подкрепил эту иллюзию фантастический прирост кредитов, полученных национальным банковским сектором от Банка России, в IV квартале 2014 года (+3 трлн 643 млрд рублей, или +258% годовых). Однако, как и у бюджета по инвестициям, у Банка России не было намерений по рефинансированию кредитования реальной экономики и потребительского спроса. В IV квартале 2014 года он просто рефинансировал валютные спекуляции на созданной в 2013 году Московской бирже, во многом «обеспечившие» обрушение национальной валюты и фантастические прибыли участников торгов (и акционеров биржи — Банка России, Сбербанка России, ВЭБ, ЕБРР и ООО «РФПИ Управление инвестициями-6»).

Впоследствии (на протяжении всего 2015 года) сумма кредитов, полученных национальным банковским сектором от Банка России, последовательно сокращалась (с 9,3 трлн до 5,4 трлн рублей). В I квартале 2016 года эта тенденция сохранилась: в пассивах национального банковского сектора средства Банка России сократились еще на 1 трлн 303 млрд рублей. В итоге с начала 2015 года доля средств, полученных от Банка России, сжалась с 12% до 5% пассивов национального банковского сектора. Что касается банковского сектора Новосибирской области, кредиты Банка России вообще исчезли из его пассивов еще в прошлом году (–49 млрд рублей за 2015 год).

tab_nik_7В таких условиях последним источником ресурсов для банковского сектора остались средства клиентов. Однако в I квартале 2016 года средства предприятий и населения на банковских счетах сокращались в национальном масштабе (–1 трлн рублей). По банковскому сектору Новосибирской области средства населения также сокращались (–3 млрд), а привлеченные средства предприятий и организаций росли (+9 млрд рублей), очевидно, в результате их массового вывода из убыточного производственного и коммерческого оборота.

В настоящем обзоре мы не будем детально останавливаться на успехах и неудачах отдельных операторов в привлечении вкладов (таблица 5). Заметим лишь, что львиную долю средств населения (62%) региональному банковскому сектору обеспечили всего три оператора — Сибирский банк Сбербанка России, а также «кустовые» филиалы Банка ВТБ24 и Совкомбанка.

Корпоративные же клиенты чаще выбирали Сибирский банк Сбербанка, инвестиционный БКС Банк и Новосибирский филиал Банка «ФК Открытие» (таблица 6). В отличие от вкладов, сумма привлеченных региональным банковским сектором средств предприятий в I квартале уверенно росла, а наибольшие приросты депозитов и средств предприятий на своих счетах отразили БКС Банк (+5,6 млрд), «кустовой» филиал Банка ВТБ24 (+4,6 млрд), а также «кустовые» филиалы Промсвязьбанка (+2,6 млрд) и Райффайзенбанка (+2 млрд рублей).

В условиях острого дефицита местных ресурсов главный вклад в прирост ресурсной базы банковского сектора внесли нетто-трансферты головных офисов сетевых банков (+14,7 млрд рублей). В сумме эти средства превысили 380 млрд рублей и остаются вторым по значимости источником ресурсов. Главными «донорами» банковского сектора Новосибирской области стали Банк ВТБ24, Сбербанк России, Альфа-Банк, Газпромбанк и Райффайзенбанк (таблица 7), а наибольшими приростами трансфертов за I квартал отметились Альфа-Банк (+25 млрд) и Райффайзенбанк (+12 млрд рублей). «Экспортеры» же ресурсов из банковского сектора Новосибирской области в рейтинг «крупнейших доноров» не включались.

При подготовке материала использованы данные Росстата (http://www.gks.ru), Минэкономразвития (http://economy.gov.ru), Банка России (www.cbr.ru), бюллетени Сибирского ГУ БР РФ, а также первичная бухгалтерская отчетность по форме 0409101, любезно предоставленная участниками обзора, и агрегированные показатели Уральского банка реконструкции и развития по Новосибирской области

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter
Подписывайтесь на канал «Континент Сибирь» в Telegram, чтобы первыми узнавать о ключевых событиях в деловых и властных кругах региона. Для корректной работы приложения требуется выключить в настройках in app browser.
 КОММЕНТИРОВАТЬ
 

НЕТ КОММЕНТАРИЕВ

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ